Standard Chartered знайшов перевагу біткойна над Tesla

Як повідомляє The Block із посиланням на аналіз банку, теоретичний варіант індексу Mag 7, розроблений Standard Chartered, який замінює Tesla на біткойн, продемонстрував вищу прибутковість порівняно з оригіналом.

У Mag 7 представлені акції так званої технологічної «чудової сімки» — Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta і Tesla.

Джеффрі Кендрік, який проводить дослідження цифрових активів у Standard Chartered, виключив компанію Ілона Маска з розрахунку через її менший розмір (~800 мільйонів доларів) і замість неї включив провідну криптовалюту (~1,7 трильйона доларів). Аналітик мав на меті оцінити, чи можна біткойн розглядати як замінник технологічних акцій і захист від невизначеності звичайних фінансових ринків.

Отже, починаючи з грудня 2017 року скоригований Mag 7B перевершував Mag 7 у прибутковості приблизно на 5%. Крім того, виявилося, що волатильність індексу Bitcoin була в середньому майже на 2% нижчою, ніж у вихідного індексу.

Порівняння річної прибутковості двох індексів. Дані: Standard Chartered.

«Це вказує на те, що портфелі Mag 7 мали б покращити продуктивність за останні сім років, якщо включити BTC і виключити TSLA», — зазначив Кендрік.

Він зазначив, що включення біткойна до індексу цього року буде ще більш вигідним. Після запуску спотових ETF на початку 2024 року торгівля першою криптовалютою стала такою ж простою та економічною, як торгівля іншими акціями Mag 7.

Відколи Дональд Трамп вступив на посаду президента США в січні 2025 року, поведінка біткойна, скоригована на волатильність, почала нагадувати моделі акцій Nvidia. Кендрік зазначив, що Tesla, швидше за все, буде відповідати траєкторії торгівлі Ethereum.

«Ми стверджуємо, що BTC слід розглядати як універсальний актив у портфелях інвесторів; ця перспектива створить додаткові можливості для інституційних покупок», — підсумував Кендрік.

Щодо найближчих перспектив біткойна, експерт підкреслив його зростаючу кореляцію з фондовим ринком, який відновлюється після найгіршого кварталу з середини 2022 року. За словами Кендріка, зараз криптовалюта орієнтована на рівень 90 000 доларів.

Важливо відзначити, що коли ціна стабілізується вище 87 000 доларів, аналітики очікують, що біткойн зустріне значний опір на порозі 90 000 доларів.

Источник