Рішучий прорив біткоїном вище $64 000 поверне значний обсяг монет короткострокових інвесторів у прибуток, що може стати фактором відновлення траєкторії зростання. Такого висновку дійшли в Glassnode.
Аналітики попередили про передумови формування сильного спрямованого цінового руху на тлі спостережуваного історично сильного стиснення волатильності.
З погляду коефіцієнта MVRV сукупна прибутковість інвесторів залишається стабільною — у середньому кожен біткоїн, як і раніше, приносить дворазовий прибуток.
Згідно з фахівцями, цей рубіж часто розмежовує фази «ентузіазму» і «ейфорії» на бичачому ринку.
Джерело: Glassnode
🔴 Нереалізований прибуток за монетами «в плюсі» в середньому становить $41 300 за «собівартості» в $19 400.
🔵 Нереалізований збиток за «збитковими» біткоїнами — $5300 за вартості придбання в $66 100.
Обидва показники можуть допомогти визначити точки потенційного тиску на продаж, оскільки інвестори прагнуть утримати прибуток і/або уникнути ще більших нереалізованих втрат, пояснили експерти.
Джерело: Glassnode
Співвідношення нереалізованого прибутку/збитку в розрахунку на кожен біткоїн становить 8,2. Лише для 18% торгових днів було характерне більше відносне значення, коли спостерігався режим «ейфорії» булрана.
Джерело: Glassnode
Аналітики представили структуру ринку, виділивши кілька фаз:
🔴 Глибокий ведмежий ринок: котирування перебувають нижче реалізованої ціни.
🔵 Ранній бичачий ринок: курс у діапазоні між реалізованою ціною і true market mean.
🟠 Бичачий ринок у стадії ентузіазму: котирування перевищили true market mean, але не оновили ATH.
🟢 Бичачий ринок у стадії ейфорії: курс перевищив ATH попереднього циклу.
Наразі характерний третій із перерахованих вище режимів. True market mean становить ~$50 000.
Цей рівень залишається ключовою підтримкою, збереження ціни вище за яку залишить у силі умови для продовження булрана.
Джерело: Glassnode
На наступному графіку експерти представили аналіз «собівартості» утримуваних спекулянтами (останнє переміщення менш ніж 155 днів тому) біткоїнів. Вони додали одне стандартне відхилення (SD) в обидві сторони для прогнозування ймовірних дій цієї категорії інвесторів.
🔴 Значний нереалізований прибуток сигналізує про потенційно перегрітий ринок. Цей стан характерний для рівня $92 000.
🟠 Показник беззбитковості перебуває на позначці $64 000.
🔵 Значні нереалізовані збитки сигналізують про потенційну перепроданість ринку. Це відповідає рівню $50 000 і вищезгаданій true market mean як точці прориву булрана.
Фахівці підкреслили, що тільки в 7% торгових днів ціни йшли нижче діапазону -1SD.
Джерело: Glassnode
Провівши «віковий» аналіз монет, експерти виявили, що в «плюсі» залишаються тільки власники біткоїнів, які їх придбали від трьох до шести місяців тому. Відносно пізніші покупки до поточного моменту принесли «паперові» збитки.
Джерело: Glassnode
Аналіз метрики URPD показав, що поточна спотова ціна знаходиться поблизу нижньої межі великого вузла пропозиції між $60 000 і ATH. Це відповідає моделям вартості короткострокових власників.
«Оскільки 2,63 млн BTC (13,4% від поточної емісії) знаходяться в кластері від $60 000 до $70 000, невеликі коливання котирувань здатні істотно вплинути на прибутковість монет і портфелів інвесторів. Загалом це вказує на ризик, що багато учасників ринку можуть виявитися чутливими до будь-якого падіння ціни нижче $60 000», — попередили фахівці.
Джерело: Glassnode
Нагадаємо, у Standard Chartered спрогнозували новий ATH біткоїна в серпні.
Раніше в CryptoQuant заявили про завершення формування передумов для відновлення ралі в III кварталі.
