Згідно із даними Glassnode, найбільше падіння біткоіна з початку року (на 7,2%) збільшило частку монет, що перебувають у збитку, серед короткострокових інвесторів до 88,3%. Аналітики також повідомили, що розпродажі знизили ціну нижче середньої вартості придбання монет спекулянтами ($28 600). Історично цей рівень виступав як підтримка під час стійких фаз зростання.
За даними фахівців, ринок перебуває в нестійкому з психологічної точки зору стані, оскільки реалізована ціна наблизилася до середньої ціни придбання ходлерів ($20,3 тисячі).
Дані: Glassnode.
Доля монет з нереалізованою прибутком скоротилася з 73,3% до 60,5% — мінімум з березня. 2,48 мільйона BTC перейшли в статус “збиткових”.
Дані: Glassnode.
Довгострокові інвестори не реагували на зростання цінових коливань, і їхня кількість біткоїнів досягла історичного максимуму.
Обсяг біткоїнів на гаманцях спекулянтів впав до багаторічних мінімумів, і кількість монет з нереалізованим прибутком зменшилася на 300 000 BTC, тоді як збиток збільшився до 2,26 мільйона BTC. Крім того, серед спекулянтів збільшилась частка втрат.
Дані: Glassnode.
В потоку направлення на біржі біткоїнів у спекулянтів зросло домінування втрат. Співвідношення повернулося до рівнів розпродажу в березні.
«У цієї категорії учасників ринку зросла чутливість до змін цін», — пояснили експерти.
Дані: Glassnode.
Як одну з причин різкого зниження цін, експерти вказали на ліквідацію на ринку біткоїн-фьючерсів розміром $2,5 млрд. Ця подія остаточно завершила період історично низької волатильності, який тривав з липня.
Упомянуті $2,5 млрд є еквівалентом ліквідації майже чверті відкритого інтересу на той момент. Це означає повне зняття утвореного в липні-серпні левериджу, пояснили експерти.
Об’єм примусово закритих довгих позицій за кілька годин склав $230 млн. Останній раз такі великі значення фіксувалися в момент занепаду Terra в травні 2022 року.
Ця подія стала більш масштабною, ніж шортсквіз у червні, який викликав сподівання на закінчення медвежого тренду.
Дані: Glassnode.
Ринок безстрокових контрактів також зіткнувся з ліквідаціями довгих позицій. Як результат, ставка фінансування перейшла в негативну зону. Останній раз такі низькі значення були зафіксовані під час березневої розпродажу, коли курс впав нижче $20 000.
Дані: Glassnode.
Ринок опціонів також досвідчав турбулентності. До подій минулого тижня, підсумкова волатильність досягла рекордних мінімумів, торгуючись на 50% нижче довгострокового базового рівня 2021-2022 років. В подальшому дана метрика для контрактів з терміном до кінця вересня зросла більш ніж вдвічі. Опціони “пут” відзначилися найрізкішою переоцінкою.
Дані: Glassnode.
На тлі такого цінового шоку аналітики зауважили відсутність делеверіджу на ринку опціонів, так як відкритий інтерес як у “колл”, так і в “пут” змінився помірно.
Дані: Glassnode.
Нагадаємо, аналітики пов’язали погіршення кон’юнктури з можливою продажем частини або всіх біткоїнів компанією SpaceX Ілона Маска на суму $373 млн. Як інші причини, вони вказали на останній зріст доходності державних облігацій та страхи щодо стійкості ринку нерухомості в Китаї.
Цікаво, що за даними аналітиків CoinShares, певні продажі також пов’язані з відкладенням рішення SEC щодо запуску біткоїн-ETF від ARK Invest та 21Shares.
