DeFi-сфера розширюється: 6 перевірених способів уберегти свої кошти від шахраїв. Автор George Georgiev Зробіть нас першими на Google Поділитися Копіювати посиланняКопіювати посилання Twitter / XTwitter Посилання TelegramTelegram Посилання WhatsAppWhatsApp Посилання FacebookFacebook Посилання LinkedInLinkedIn Посилання Слухати Слухати Підсумувати за допомогою ШІ Підсумувати за допомогою ШІ

Децентралізовані фінанси (DeFi) переживають справжній бум, і це факт. Відтоді, як літо 2020 року отримало назву «DeFi Summer», загальна вартість, заблокована в різних протоколах, неухильно зростає, а обсяги торгів на децентралізованих біржах та в автоматизованих маркет-мейкерах стрімко злітають угору.

Проте, паралельно з цим, значно збільшилася й кількість зловживань та експлойтів у сфері DeFi.

Лише за 2021 рік ми спостерігали безліч різноманітних шахрайських схем, від хакерських атак та експлойтів до «rug pull» (буквально «висмикування килима»).

Наведена вище інфографіка говорить сама за себе, демонструючи, що навіть найстабільніші протоколи не застраховані від потенційних атак. Втім, як слушно зауважив Віталік Бутерін на саміті Ethereal у 2019 році, ймовірність невдачі для DeFi-протоколів не дорівнює нулю.

Незважаючи на це, окрім неминучих ризиків, властивих кожному протоколу, існують відверті шахрайські схеми, експлойти та «rug pull», яких можна уникнути, проявивши належну обачність.

Зважаючи на це, розглянемо кілька аспектів, які варто врахувати перед інвестуванням у будь-який DeFi-проект, незалежно від того, чи працює він на Ethereum, Binance Smart Chain, чи будь-якому іншому блокчейні.

Найпоширеніші види шахрайства: на що звернути увагу?

Перш ніж заглиблюватися в методи виявлення шахрайських проектів, ознайомимося з найпоширенішими типами шахрайства, яких варто остерігатися.

• Хакерські атаки та експлойти

Це, безперечно, те, про що варто пам’ятати. Сфера DeFi є ігровим майданчиком для досвідчених хакерів, які шукають найменші щілини в різних протоколах, щоб скористатися ними та викрасти якомога більше коштів.

Ми бачили безліч прикладів. Наприклад, одна з найгучніших недавніх атак сталася на децентралізовану біржу DODO.

Як повідомляв CryptoPotato, було експлуатовано кілька пулів crowd-фінансування V2 біржі, і зловмисник зміг викрасти 3,8 мільйона доларів (приблизно 136,8 млн ₴ за курсом 2026 року).

• Вихідні шахрайства (Exit Scams)

Це також те, чого слід остерігатися. Такі шахрайства відбуваються, коли команда проекту раптово зникає, забравши з собою кошти інвесторів, і залишаючи всіх без нічого.

Найчастіше подібні схеми трапляються на ранніх стадіях інвестування. Наприклад, проект може рекламувати приватний продаж, де інвестори отримують вигідні умови перед виходом токена на публічний ринок. На жаль, у деяких випадках проект так і не досягає цієї стадії, оскільки команда вдається до «exit scam» і зникає з отриманими від ранніх інвесторів грошима.

• «Rug Pull» (Витягування килима)

Ці схеми також можна було б класифікувати як вихідні шахрайства. Однак вони відрізняються тим, що команда не просто зникає з грошима, вкладеними користувачами на попередніх раундах, а спочатку лістить токен на децентралізованій біржі (як-от Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap тощо) і чекає, доки достатньо людей приєднається, надавши ліквідність пулу.

Як тільки вони зберуть достатньо учасників і, відповідно, коштів, команда «витягне» всю ліквідність з DEX, забравши частки всіх.

Ми бачили чимало «rug pull» на Uniswap минулого року, а тепер PancakeSwap, найбільша DEX на Binance Smart Chain, також стала майданчиком для таких шахраїв. Останній приклад – проект TurtleDex, який «втік» з 2,5 мільйонами доларів у BNB (приблизно 90 млн ₴ за курсом 2026 року).

6 способів уникнути інвестування в DeFi-шахрайство

Тепер, коли ми визначили найпопулярніші типи DeFi-афер, з’ясуймо, як максимально захистити себе від них.

Пам’ятайте, що, як зазначалося вище, незалежно від ретельності вашого дослідження, DeFi-протоколи мають невід’ємний ризик збою. Тому, навіть якщо ви зробили свою домашню роботу, проект все одно може зазнати невдачі. Однак, ви зобов’язані перед своїми інвестиціями звести цей ризик до мінімуму.

Дослідіть команду

Перш ніж розглядати інвестиції в проект, одне з перших, на що слід звернути увагу, – це хто стоїть за ним. Звісно, тут є багато нюансів.

По-перше, якщо ви бачите, що проект має сторінку «Про нас», де члени основної команди виглядають ненадійними або надали фейкові профілі в LinkedIn, створені кілька тижнів тому, без зв’язків чи попередньої історії, це має бути серйозним тривожним сигналом. Завжди намагайтеся дізнатися якомога більше про людей, які стоять за проектом – якою роботою вони займалися раніше? Чи можна підтвердити їхню особу? Чи брали вони участь у попередніх проектах? Це питання, на які ви повинні отримати відповіді, перш ніж вкладати свої гроші.

Зараз у сфері DeFi спостерігається зростаюча тенденція, коли розробники залишаються анонімними. У криптоіндустрії точаться дебати щодо того, добре це чи погано. Тим не менш, навіть якщо команда анонімна, все ще є багато речей, які ви можете зробити для належного дослідження.

Наприклад, ви можете приєднатися до їхніх спільнот у Telegram і почати ставити запитання. Якщо ви бачите, що вони відповідають типовими двозначними відповідями на кшталт «ця інформація буде надана після продажу токенів», або починають поводитися агресивно, зробіть собі послугу і тримайтеся подалі. Звісно, ви можете втратити потенційний прибуток, але в 9 випадках з 10 ви будете нести невиправданий ризик, який просто не вартий вашого часу чи інвестицій.

Радники та відомі фонди – менший ризик

Ще один аспект, який варто врахувати, – це список радників та інвесторів на ранніх стадіях. Проекти з відомими радниками, як правило, значно надійніші, так само як і їхні інвестори.

Якщо проект не розкриває список своїх ранніх інвесторів і не надає інформації про своїх радників – це може бути тривожним сигналом. Це, у поєднанні з повністю анонімною командою, безумовно, має викликати занепокоєння.

Пам’ятайте, що кожен DeFi-протокол може бути зламаний. Однак, якщо він має серйозну підтримку від надійних інвесторів та належну, добре відому команду, шанси на відшкодування коштів користувачам або вжиття інших заходів для компенсації їхніх збитків суттєво зростають.

Дослідіть продукт

Інвестиції в DeFi-проекти мають базуватися на тих самих принципах, що й будь-які інші інвестиції. Вам потрібно вивчити продукт і визначити, чи бачите ви шлях, де цей продукт дійсно працюватиме.

Вам також слід ознайомитися з загальними матеріалами, які команда надала до цього моменту. Якщо ви бачите лише базовий вебсайт, створений на WordPress за кілька годин, з односторінковим whitepaper і без чіткого плану розвитку, – краще відійти.

Будь-хто, хто просить серйозних інвестицій, повинен докласти зусиль для підготовки професійних презентаційних матеріалів, чітко пояснюючи переваги продукту, виклики ринку та способи їх подолання.

Чи є смарт-контракт публічним?

Кожен DeFi-проект має смарт-контракт. Вам слід перевірити, чи зробила команда смарт-контракт публічним. Це дозволяє вам (або експертам) перевірити його автентичність, а також дослідити потенційні вразливості та вектори атаки.

Слід зазначити, що команда може не публікувати свій смарт-контракт через міркування форкінгу, коли хтось інший може скористатися ним та швидше монетизувати. Однак, загальним правилом для вас має бути інвестування лише в проекти з приватними смарт-контрактами, за умови, що команда, яка стоїть за ними, повністю перевірена, авторитетна та надійна, з підтвердженим послужним списком.

Якщо ви бачите, що команда повністю анонімна, їхній продукт сумнівний, а смарт-контракт не є публічним, вам краще утриматися від інвестицій.

Шукайте аудит смарт-контракту

Це абсолютно необхідно. Ніколи, повторюю, ніколи не інвестуйте в проекти, чиї смарт-контракти ще не пройшли аудит. Тут також є свої нюанси.

Якщо ви технічно грамотна людина з добрим розумінням Solidity та інших мов програмування, що використовуються для написання смарт-контрактів, і ви повністю здатні самостійно їх аналізувати, а також виконали свою роботу – це не повинно бути проблемою.

Однак, якщо ви звичайна людина, як і більшість з нас, коли йдеться про складний код, вам потрібно довіряти роботі експертів з підтвердженим досвідом у галузі – тобто аудиторів та аудиторських компаній.

Якщо надійна аудиторська організація встановила, що код не містить вразливостей, ви можете обґрунтувати інвестицію в нього. В іншому разі – тримайтеся подалі. Ризик не вартий того.

Розподіл токенів та початкова ринкова капіталізація

Перед інвестуванням у новий DeFi-проект переконайтеся, що ви перевірили, як розподіляються токени.

Якщо ви бачите, що команда проекту володітиме значними частками в обігу, це має стати тривожним сигналом.

Зрозуміло, що якщо діаграма розподілу токенів не є публічною – вам, ймовірно, слід взагалі відмовитися від цього проекту.

Також переконайтеся, що ви перевірили періоди вестингу (блокування токенів). Якщо їх немає, і всі токени розблоковуються під час події генерації токенів (TGE), вам слід розглянути можливість вихідного шахрайства, оскільки ніщо не заважатиме команді злити свої монети на ринок.

Саме тому репутаційні проекти мають різні графіки вестингу, де команда, а також інвестори на початкових і приватних раундах, отримують свої токени періодично, а не всі одразу.

Щодо початкової ринкової капіталізації – проекти з меншою початковою ринковою оцінкою мають більше шансів забезпечити вищу віддачу. Звісно, чим більша ринкова капіталізація, тим менший її потенціал для непропорційної прибутковості. У 2021 році проект з початковою ринковою капіталізацією менше 50 мільйонів доларів (приблизно 1,8 мільярда ₴ за курсом 2026 року) міг вважатися прийнятним.

Висновок

Це деякі з аспектів, на які слід звертати увагу під час інвестування в DeFi-проекти. Важливо пам’ятати, що всі перераховані вище пункти слід розглядати комплексно.

Якщо ви провели всі необхідні дослідження та дійшли висновку, що можете надійно вкладати свої кошти в зазначений проект з мінімальними ризиками щодо вищезгаданих шахрайських схем, це можна вважати виправданим.

Однак, якщо один або кілька з перерахованих пунктів викликають занепокоєння, слід діяти з обережністю.

Порада від Business News:

Ця стаття надає надзвичайно цінну інформацію для всіх, хто цікавиться сферою децентралізованих фінансів. Розуміння поширених схем шахрайства та знання методів їх уникнення є ключовим для збереження вашого капіталу. Застосування цих порад допоможе вам уникнути втрати коштів і приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення на динамічному DeFi-ринку.