Зростання цін на нафту штовхає договірні ставки вгору напередодні важливих даних про інфляцію та засідання ФРС

Ціни на нафту продовжили своє стрімке зростання у четвер, що призвело до підвищення дохідності казначейських облігацій напередодні ключового звіту про інфляцію у п’ятницю та засідання Федеральної резервної системи наступного тижня.

(Джерело зображення: Getty Images)

Фондові ринки демонстрували слабкість у четвер, оскільки останні дані щодо інфляції та стрімке зростання цін на нафту призвели до різкого зростання дохідності казначейських облігацій. Це відбувається напередодні засідання Федеральної резервної системи наступного тижня, де очікується підвищення процентних ставок. Однак ці прогнози можуть змінитися після завтрашньої публікації серпневого звіту про індекс споживчих цін (ІСЦ).

Перед відкриттям торгів Бюро статистики праці (BLS) повідомило, що індекс цін виробників (ІЦВ), який вимірює витрати бізнесу на товари від постачальників, зріс на 0,4% з липня по серпень і на 5,4% порівняно з попереднім роком. Це швидше, ніж минулого місяця, але відповідає прогнозам економістів.

Базовий ІЦВ, який виключає волатильні ціни на продовольство та енергоносії, зріс на 0,2% порівняно з попереднім місяцем, що свідчить про незначне уповільнення порівняно з переглянутим у бік підвищення показником у 0,3% у липні. Однак, в річному вираженні показник прискорився, зрісши на 4,6% проти 4,2% попереднього місяця.

Підписка на Kiplinger Personal Finance від лише $107.88 $24.99 (приблизно 4100 ₴, станом на 2026 рік), плюс до 4 спеціальних випусків.

Станьте розумнішим, краще поінформованим інвестором. Підпишіться від лише $107.88 $24.99 (приблизно 4100 ₴), та отримайте до 4 спеціальних випусків.

Отримуйте найкращі поради експертів з інвестицій, оподаткування, пенсійного забезпечення, особистих фінансів та багато іншого – прямо на вашу електронну пошту.

Отримуйте найкращі поради експертів – прямо на вашу електронну пошту.

«Гарячий» ІЦВ за серпень був значною мірою очікуваним, на нього вплинуло зростання цін на енергоносії, оскільки війна в Ірані порушує глобальні поставки, — пояснює Білл Адамс, головний економіст США в Fifth Third Commercial Bank. Він додає, що базова інфляція також виглядала стійкою.

«Стрімке зростання цін на енергоносії з початку місяця створює новий ризик зростання інфляції, який не відображений у серпневому звіті ІЦВ», — зазначає Адамс. Дійсно, національні ціни на дизельне паливо досягли рекордного рівня у $5,9773, тоді як ф’ючерси на нафту West Texas Intermediate (WTI) зросли на 6,7% до $102,48 за барель. За даними Dow Jones Market Data, нафта WTI дорожчає вже восьмий день поспіль, що є найдовшою смугою зростання з 2023 року.

«Рішення ФРС у вересні виглядало тонко збалансованим, — каже Адамс, — і зростання цін на енергоносії у вересні, ймовірно, схилить ваги на користь підвищення ставки». Однак, «великий сюрприз від випуску серпневого звіту ІСЦ завтра або угода з Іраном в останню хвилину все ще можуть вплинути на це рішення».

За останніми даними, ф’ючерси на індекси CME Group FedWatch показують 71% ймовірності того, що ФРС підвищить ставку федеральних фондів на чверть відсоткового пункту наступної середи, порівняно з 61% днем раніше.

Акції падають на тлі різкого зростання дохідності казначейських облігацій

Стійка інфляція та вищі ціни на нафту призвели до різкого зростання дохідності казначейських облігацій у четвер. Дохідність 2-річних казначейських облігацій закрилася на найвищому рівні з середини 2024 року, піднявшись на 15,2 базисних пункти до 4,579%. Дохідність 10-річних казначейських облігацій досягла найвищого рівня з 2023 року, зрісши на 12,3 базисних пункти до 4,963%.

Щодо акцій, то індекс блакитних фішок Dow Jones Industrial Average втратив 0,6% до 52 064 пунктів, ширший індекс S&P 500 впав на 0,6% до 7 591 пункту, а технологічний Nasdaq Composite знизився на 0,7% до 26 081 пункту.

Незважаючи на зниження четвертий день поспіль, зростання кількох мега-капіталізованих акцій, включаючи Apple (AAPL, +3,6%), Alphabet (GOOGL, +0,6%) та SpaceX (SPCX, +0,4%), допомогло обмежити втрати основних фондових індексів сьогодні.

AeroVironment зростає після звітності, Oracle знижується напередодні

AeroVironment (AVAV) завершив четвер на вищій ноті, зрісши на 4,5% після того, як виробник дронів повідомив про кращі, ніж очікувалося, фінансові результати за перший квартал.

Це були «найчистіші показники» для AVAV за останні квартали, зазначає аналітик Stifel Джонатан Зігманн, який має рекомендацію «Купувати» щодо цієї оборонної акції. «AVAV нарешті демонструє значне та якісне накопичення портфеля замовлень у своїх ключових франшизах оборонних технологій — спрямованої енергії, протидії безпілотникам та безпілотних систем».

Наступною компанією у календарі звітності є Oracle (ORCL), яка звітує після закриття сьогоднішніх торгів. Ця технологічна акція впала на 5,2% напередодні випуску фінансової звітності за перший квартал, яка, як очікується, покаже зростання прибутку на 18% рік до року при зростанні виручки на 28%.

Argan падає, незважаючи на 40% збільшення дивідендів

Argan (AGX) також показав помітний рух у четвер, впавши на 1,4%, незважаючи на те, що компанія, що займається енергетичною та промисловою інфраструктурою, збільшила свої квартальні дивіденди на 40% до 70 центів на акцію. Це відповідає річній виплаті у $2,80 та дивідендній дохідності 0,7% на основі сьогоднішнього закриття.

«Це захоплюючий час для нашої компанії, оскільки наша галузь переживає безпрецедентний попит на нові потужності для генерації енергії, щоб підтримати значне зростання навантаження, спричинене центрами обробки даних, вітчизняним виробництвом та ширшою електрифікацією економіки», — заявив генеральний директор Argan Девід Ватсон, пояснюючи четверте поспіль щорічне збільшення дивідендів компанії.

Навіть з урахуванням сьогоднішнього падіння, ця промислова акція зросла майже на 29% з початку року за загальною дохідністю (зміна ціни плюс дивіденди), що більш ніж удвічі перевищує показник S&P 500 у 12,5%.

• 5 запитань, які варто поставити фінансовому консультанту щодо спадкованого портфеля акцій
• Чому ETF є одним із найпростіших способів почати інвестувати
• RSP проти SPY: чому ці ETF на S&P 500 показують такі різні результати за останні 20 років

Порада від Business News: Ця новина надає важливий контекст для інвесторів, висвітлюючи, як зростання цін на енергоносії впливає на інфляційні показники та потенційні рішення Федеральної резервної системи. Розуміння цих взаємозв’язків допоможе вам приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення, особливо перед випуском важливих економічних даних.