“Нафтогаз” завершив реструктуризацію євробондів: нові обсяги та умови

Група “Нафтогаз” успішно завершила процес реструктуризації своїх єврооблігацій, випущених через Kondor Finance. Компанія здійснила виплати узгоджених відсотків та винагород. Йдеться про єврооблігації на суму 600 мільйонів євро зі строком погашення 19 липня 2026 року та на 500 мільйонів доларів США зі строком погашення 8 листопада 2028 року. Нові дати погашення тепер – 15 січня 2032 року та 15 січня 2033 року відповідно.

Згідно з біржовим повідомленням, після капіталізації залишку відсотків, номінальна вартість єврооблігацій 2026 року тепер становить 704 мільйони 482,162 тисячі євро. Для облігацій 2028 року ця сума зросла до 592 мільйонів 331,970 тисячі доларів США.

За даними Штутгартської фондової біржі, вартість єврооблігацій 2026 року наразі сягає 89,9% від номіналу. Це помітне зростання порівняно з 83,1% на початку червня, коли було оголошено про досягнення згоди щодо реструктуризації з ad hoc комітетом. Аналогічна динаміка спостерігається і з єврооблігаціями 2028 року: на Франкфуртській біржі вони котируються по 87,0% від номіналу, тоді як на початку червня цей показник становив 79,9%.

Деталі реструктуризації

Єврооблігації-2026: 80% нарахованих, але несплачених до дати угоди відсотків будуть погашені грошовими коштами. Решта 20% відсотків та 100% нарахованих відсотків за єврооблігаціями 2028 року були капіталізовані.
Плата за згоду: Власники єврооблігацій-2026 отримають 1% від номіналу. Власники єврооблігацій-2028 – 0,5%. Ad hoc комітет, що представляв близько 40% власників облігацій, отримав додатково 0,25%.
Голосування: Кворум на зборах власників єврооблігацій-2026 склав 97,02% від загальної кількості облігацій, за реструктуризацію проголосували 99,43%. Для єврооблігацій-2028 ці показники сягнули 94,67% та 99,7% відповідно.

Нові графіки погашення та купонні ставки

Єврооблігації-2032 (в євро): Планується поступокове погашення за таким графіком:

6% (41,678 млн євро) – 15 січня 2027 року
7,5% (52,098 млн євро) – 15 липня 2027 року
Починаючи з 15 липня 2029 року, виплати здійснюватимуться рівними піврічними платежами.

Єврооблігації-2033 (в доларах США): Графік амортизації наступний:

17,5% – з 15 липня 2030 року по 15 січня 2032 року
15% – 15 липня 2032 року та 15 січня 2033 року.

Купонні ставки: Було підвищено купонні ставки як за єврооблігаціями-2026 (з 7,125% до 8,95% річних), так і за єврооблігаціями-2028 (з 7,625% до 8,95% річних).

Особливості виплат купонів:

У перші три купонні виплати “Нафтогаз” зможе сплатити грошима 6%, а решту 2,95% компенсуватиме додатковим випуском облігацій.
Під час четвертої виплати (15 липня 2028 року) співвідношення зміниться на 6,5% та 2,45% відповідно.
Згодом усі купони виплачуватимуться виключно грошовими коштами.

Інші умови та обмеження

Ковенанти: Умови (ковенанти) за обома випусками єврооблігацій загалом збережені. Водночас, були внесені певні поступки, які дозволять “Нафтогазу” залучати позики від міжнародних фінансових установ та державних банків.

Дивіденди: Введено заборону на виплату дивідендів до повного погашення єврооблігацій. Виняток становлять випадки, коли виплата дивідендів є обов’язковою згідно з чинним законодавством України.

Рейтинг та арбітраж: До моменту погашення єврооблігацій “Нафтогаз” зобов’язаний підтримувати рейтинг щонайменше від одного рейтингового агентства. Компанія також розгляне можливість спрямування на виплати за євробондами коштів, присуджених за арбітражними рішеннями у спорах проти Російської Федерації.

Фінансовий консультант: Для взаємодії з власниками облігацій та розробки пропозиції НАК “Нафтогаз” залучив компанію Rothschild & Co.

Порада від Business News:

Ця новина є важливою для розуміння фінансової стабільності та стратегічного планування “Нафтогазу”. Успішна реструктуризація єврооблігацій свідчить про здатність компанії домовлятися з кредиторами та управляти своїми борговими зобов’язаннями. Це, в свою чергу, позитивно впливає на її інвестиційну привабливість та спроможність фінансувати операційну діяльність та майбутні проєкти.

За даними порталу: interfax.com.ua