## Інвестиційні Перспективи Листопада: Неочікувані Сектори для Зростання

Чорна п’ятниця. Кіберпонеділок. Проміжні вибори. Ми ігноруємо їх усі, шукаючи найкращі акції для придбання цього листопада.

Автор: Кайл Вудлі Редактор: Карі Венема Опубліковано: 31 жовтня 2026 року Категорія: Статті

Купуючи за посиланнями на нашому сайті, ми можемо отримувати комісію від партнерів. Ось як це працює.

(Джерело зображення: Getty Images)

• Копіювати посилання
• Facebook
• X

Поділитися статтеюНадрукуватиДолучайтеся до обговоренняСлідкуйте за намиДодайте нас якPreferred Source у GoogleРозсилкаПідпишіться на нашу розсилку

Інвесторам, які шукають вигідні угоди в листопаді, слід зберігати відкритий розум.

Я знаю, що ви думаєте: “Ще жовтень. Невже не можна насолодитися Хелловіном, перш ніж бурмотіти про святковий сезон?”

Або, можливо: “Останнє, про що я хочу читати зараз, це політика”.

Від $107.88 $24.99 за Kiplinger Personal Finance

Станьте розумнішим, краще поінформованим інвестором. Підпишіться від $107.88 $24.99, а також отримайте до 4 спеціальних випусків.

НАТИСНІТЬ ДЛЯ БЕЗКОШТОВНОГО ВИПУСКУ

Підпишіться на безкоштовні розсилки від Kiplinger

Отримуйте прибуток та процвітайте з найкращими експертними порадами щодо інвестицій, податків, пенсії, особистих фінансів та багато іншого – прямо на вашу електронну пошту.

Отримуйте прибуток та процвітайте з найкращими експертними порадами – прямо на вашу електронну пошту.

Підписатися

Не хвилюйтеся. Я на вашому боці.

Тому я розгляну деякі з найкращих інвестиційних варіантів на листопад… не зважаючи на дві найважливіші події місяця.

2 найкращі сектори листопада – не ті, що зазвичай

Все, що я скажу про Чорну п’ятницю, це те, що вона не настільки впливова, як ви думаєте.

Консультанти очікують ще один рекордний рік покупок у 2026 році, згідно з нещодавніми оцінками Bain & Co. Їхні дослідження показують, що від Чорної п’ятниці до Кіберпонеділка буде витрачено близько 85 мільярдів доларів (приблизно 3 230 000 000 ₴), що майже на 9% більше, ніж за аналогічний період минулого року.

Ця цифра ігнорує решту місяця, який все більше стає жертвою роздутого феномену “ранніх розпродажів Чорної п’ятниці”.

Але цього достатньо, щоб створити враження, що (принаймні, з точки зору заголовків) місяць належить ритейлерам, а отже, акціям споживчого циклічного сектору… і, меншою мірою, технологічним акціям, які забезпечують роботу та виробляють багато дорогих товарів, що рекламуються під час святкового ажіотажу.

Насправді? Зовсім не так.

Гортайте, щоб прокрутити горизонтально

Сектор	ETF-проксі SPDR	Середній загальний дохід за листопад за 20 років
Промисловість	XLI	3,48%
Матеріали	XLB	2,94%
Фінанси	XLF	2,86%
Охорона здоров’я	XLV	2,67%
Споживчий циклічний сектор	XLY	2,57%
Енергетика	XLE	2,35%
Послуги зв’язку	XLC	2,20%*
Товари першої необхідності	XLP	2,20%
Нерухомість	XLRE	2,09%*
Технології	XLK	1,96%
Комунальні послуги	XLU	0,96%
Середнє	Рядок 12 – Комірка 1	2,36%

* XLC було запущено у 2018 році, тоді як XLRE – у 2015 році, з урахуванням змін, що призвели до створення цих конкретних секторів. Відсотки для кожного з цих секторів відображають їхні фактичні доходи, помножені на коефіцієнт різниці середнього ринку, щоб наблизити їхню потенційну ефективність у тих середовищах.

Споживчий циклічний сектор історично демонстрував непогані результати в листопаді, але немає жодних доказів того, що Чорна п’ятниця стимулює сектор загалом. І чому б їй це робити? Багато компаній цього сектора конкурують між собою за однакові споживчі долари, і Волл-стріт загалом очікує, що люди витрачатимуть гроші в цей період.

Звісно, я міг би спробувати проаналізувати окремі споживчі компанії, але це звелося б до спроби бездітного чоловіка вгадати наступну Tickle Me Elmo, Furby чи Grogu. Це нереально.

А технології були відносно слабкими в листопаді – як до, так і після реструктуризації сектору 2018 року, коли такі компанії, як Meta Platforms (META) та Alphabet (GOOGL), стали акціями сфери комунікаційних послуг.

Нам слід було прислухатися до “Santa Baby” для підказок. Eartha Kitt не просила ляльок та iPhone. Вона хотіла кабріолети та шахти, що належать до сфери промисловості та матеріалів.

А як щодо виборів?

А що з ними?

Знайдіть мені когось, хто передбачив усі політичні події, що впливають на ринок, навіть за останні 18 місяців, і я попрошу вас поділитися його інвестиційними рекомендаціями.

Особисто я дотримуюся думки Дена Берроуза, який нещодавно надав чудовий коментар про те, що означають проміжні вибори для вашого портфеля:

“Прогнози щодо того, які сектори покажуть кращі або гірші результати, надто часто виявляються хибними. Пригадайте, що напередодні першого терміну президента Дональда Трампа інвесторам радили активно скуповувати акції великих нафтових компаній та акції компаній малої капіталізації (і те, і інше було неправильно) та уникати акцій великих технологічних компаній та компаній, що займаються відновлюваною енергетикою (знову ж таки, неправильно).”

Отже, якщо ми збираємося це робити, ми будемо робити це за цифрами. І за останні 20 років матеріали та промисловість демонструють щонайменше топ-п’ять середніх прибутковостей у всі листопади, всі листопади виборів та всі листопади проміжних виборів.

Кожен із наведених нижче виборів користується одними з найвищих рейтингів аналітиків у своїх секторах, виходячи з їхніх середніх рекомендацій брокерів, за даними S&P Global Market Intelligence.

Дані актуальні станом на 29 жовтня.

2 промислові акції для купівлі в листопаді

(Джерело зображення: Getty Images)

SPX Technologies (SPXC) – це промислова виробнича компанія та виробник інфраструктурного обладнання, що спеціалізується на опаленні, вентиляції та кондиціонуванні повітря (HVAC), а також на виявленні та вимірюванні.

Компанія втратила майже 20% з початку року на тлі загальної слабкості в промисловому секторі (особливо серед компаній малої та середньої капіталізації), але вона зберігає дуже високу концентрацію бичачого табору: 13 “Купити” проти одного “Тримати” та жодного “Продати”.

Відстежуйте всі ринки на TradingView

“Наша впевненість у сталому зростанні HVAC залишається незмінною, D&M добре позиціонована для використання витрат на критичну інфраструктуру та оборонні технології, і ми не бачимо причин сумніватися в доведеній стратегії M&A SPX та шляху створення цінності на основі ефекту зворотної зв’язку”, – написав аналітик Oppenheimer Браян Блер, який оцінює SPXC як “Outperform” (еквівалент “Купити”), у записці на початку жовтня. “Поєднання цієї конфігурації з дедалі привабливішою оцінкою робить SPXC одним з наших головних виборів, і ми вважаємо, що нещодавня слабкість надає чудову можливість для купівлі акцій”.

Хоча SPXC зараз торгується з коефіцієнтом 19 до наступного року по відношенню до прибутку та PEG (ціна/прибуток до зростання) 1, що вказує на помірну оцінку, Oppenheimer вважає, що акція заслуговує на премію порівняно з конкурентами.

GXO Logistics (GXO) – це постачальник контрактної логістики, який пропонує послуги складування, дистрибуції, виконання замовлень та електронної комерції. Акції компанії пішли за ринком під час березневого спаду, а потім так і не змогли відновитися, незважаючи на два квартальні результати, що перевищили очікування.

Але Волл-стріт продовжує вірити в GXO – одноголосно, фактично. Компанія має 17 рейтингів, і всі вони – “Купити”, згідно з даними S&P Global Market Intelligence.

Відстежуйте всі ринки на TradingView

“GXO залишається серед лідерів нашого списку “незрозумілих та недооцінених”, торгуючись за мінімальними показниками оцінки, незважаючи на високу прогнозованість і передбачуваність прибутку”, – пишуть аналітики Jefferies, які оцінюють акцію як “Купити”. “Основні комерційні сигнали компанії є найсильнішими за останні роки, з рекордним обсягом продажів у 2,7 мільярда доларів (приблизно 102 600 000 ₴) і прискоренням укладання угод у стратегічних B2B-вертикалях, таких як аерокосмічна галузь і науки про життя”.

І GXO має потенційний каталізатор у листопаді: День інвестора, запланований на понеділок, 16 листопада. Jefferies вважає, що “це буде значним каталізатором для переоцінки кратності, оскільки інвестори отримають впевненість у структурному розширенні маржі компанії та потужному генеруванні вільного грошового потоку”.

2 акції матеріалів для купівлі в листопаді

(Джерело зображення: Getty Images)

Одна з найкращих акцій у секторі матеріалів на ринку зараз також потрапила до списку недооцінених акцій кілька місяців тому.

Я говорю про Smurfit Westrock (SW), глобального постачальника тарної дошки, гофротари та інших паперових пакувальних виробів. Так, успішний святковий сезон покупок справді принесе користь Smurfit, чиї успіхи були зумовлені глобальним зростанням електронної комерції. Але це вимагатиме кращих, ніж очікувалося, результатів за весь сезон онлайн-шопінгу, що ми зможемо підтвердити лише в грудні.

Ось більш суттєва новина: виробник паперової тари Paperworks нещодавно оголосив про підвищення цін на всі сорти переробленої паперової тари на 60 доларів за тонну, що, на думку аналітиків Truist, позитивно вплине на кілька галузевих компаній, включаючи Smurfit, яку вони оцінюють як “Купити”.

Відстежуйте всі ринки на TradingView

І якщо ви купуєте з розрахунком не лише на листопад, то Олександра Йейтс (Buy) з Argus Research бачить “довгостроковий потенціал зростання і очікує зростання прибутку, співмірне зі зростанням електронної комерції та попиту на стійкі паперові та пакувальні вироби”. Вони є двома з 17 аналітиків, які одноголосно оцінили цю компанію з привабливою ціною як “Купити”.

Smurfit також виплачує нам щедрі дивіденди, які наразі приносять 4,4%.

Нарешті, є Newmont (NEM), найбільша у світі золотодобувна компанія, хоча вона видобуває набагато більше, ніж лише жовтий метал. Її операція Peñasquito в Мексиці є однією з найбільших срібних копалень у світі; вона також видобуває мідь, срібло, цинк, свинець і молібден.

Newmont має найбільшу кількість аналітиків серед цих чотирьох акцій, що робить одностайний консенсус менш імовірним. Але вона все ще має 19 “Купити” проти трьох “Тримати” і одного “Продати”, що все одно є дуже оптимістичним.

Відстежуйте всі ринки на TradingView

Акції зросли на двозначні показники, хоч і з коливаннями. Але аналітик UBS Деніел Майор (Buy) вважає, що є ще простір для зростання, написавши у вересні, що “ясність щодо повернення готівки та здатність нарощувати [золоті еквівалентні унції] видобутку на акцію через поєднання стабільних зворотних викупів акцій та скромного покращення видобутку відрізняє Newmont від конкурентів у золотій галузі”.

Він додає, що угода компанії в серпні про врегулювання спору щодо спільного підприємства з конкурентом Barrick (B) усунула значну невизначеність щодо акцій – і що ринок недооцінює, наскільки значне полегшення це приносить.

І хоча Newmont не видобуває платину, вона володіє акціями канадської Metallic Minerals, яка це робить. Сподіваюся, цього достатньо для Жінки-кішки.

Пов’язаний контент

• 30 акцій, які можуть зрости на 50% або більше
• Найкращі акції S&P 500 для купівлі зараз від аналітиків
• Найгарячіші акції, якими торгує Конгрес США
• Наскільки добре ви знаєтеся на ринковій сезонності?

window.sliceComponents = window.sliceComponents || {}; externalsScriptLoaded.then(() => { window.reliablePageLoad.then(() => { var componentContainer = document.querySelector(“# ### Порада від Business News: Ця стаття пропонує свіжий погляд на інвестиційні можливості в листопаді, закликаючи зосередитися на фундаментальних показниках секторів, а не на тимчасових трендах, таких як Чорна п’ятниця чи політичні події. Акцент на промисловості та матеріалах, а також конкретні рекомендації акцій з високими рейтингами аналітиків, надають читачам цінну інформацію для прийняття зважених інвестиційних рішень, потенційно допомагаючи уникнути сезонних спекуляцій та знайти стабільніші варіанти для зростання портфеля.

Оригінал статті: www.kiplinger.com