class=”bg-white border border-yellow-200 rounded mb-4 p-4″>

Банківський сектор України: Прогноз стабільності та перспектив на друге півріччя 2026

Очікується, що друге півріччя 2026 року продемонструє стійкість банківського сектору України, створюючи сприятливі умови для прогнозованої діяльності. Завдяки ефективній монетарній політиці Національного банку, фінансові установи продовжать функціонувати в чіткому операційному середовищі. Це, своєю чергою, сприятиме збереженню привабливих відсоткових ставок за гривневими депозитами та подальшому розвитку ключових напрямків кредитування.

Таку думку висловив Сергій Мамедов, віцепрезидент Асоціації українських банків та голова правління ГЛОБУС БАНКУ.

Ключові фактори впливу на банківську систему

Банкір відзначає, що інфляція залишатиметься одним із визначальних факторів для банківської системи в другій половині року. Саме динаміка інфляційних процесів впливатиме на рішення Національного банку щодо облікової ставки, а отже, й на вартість залучення коштів для банків, дохідність депозитів та можливості для розширення кредитування.

Сергій Мамедов нагадав, що за підсумками травня інфляція в Україні становила 0,9% місяцем до місяця, а річний показник сповільнився до 8,2%. Хоча це все ще значний ціновий тиск, він є меншим порівняно з квітневим показником (8,6% річних). За прогнозами, якщо не виникне нових цінових шоків, інфляція у другому півріччі коливатиметься в межах 8-9% річних, що відповідає очікуванням НБУ.

«Національний банк матиме підстави для збереження обережної, але відносно стабільної монетарної політики. Це означатиме мінімальні ризики різких змін у депозитних ставках, вищу передбачуваність вартості ресурсів та кращі умови для поступового розширення кредитної діяльності», — підкреслив банкір.

Ситуація на ринку пального

Важливим чинником стабільності для банківського сектору буде динаміка цін на пальне.

З березня по травень 2026 року середня вартість бензину А-95 зросла приблизно на 20,8% (з 62,87 грн/л до 75,94 грн/л), а дизельного пального — на 37,3% (з 62,69 грн/л до 86,05 грн/л). У травні спостерігалася різноспрямована динаміка: А-95 продовжив дорожчати, тоді як дизель дещо знизився в ціні.

«Ситуація на паливному ринку має принципове значення, оскільки вартість пального впливає на собівартість бізнесу, логістику, платоспроможність позичальників та споживчі ціни. Якщо у другому півріччі ринок пального уникне різких стрибків, загальна ситуація залишиться прогнозованою. Національний банк не вдаватиметься до посилення монетарних заходів, а банки зможуть пропонувати клієнтам вигідні умови як для заощаджень, так і для кредитування», — зазначив Сергій Мамедов.

Міжнародна фінансова допомога

Другим вагомим фактором стане міжнародна фінансова підтримка України. Надходження коштів від партнерів, зокрема в межах кредитного пакета ЄС на 90 млрд євро для України на 2026-2027 роки, матиме вирішальне значення для бюджетної стабільності та всієї фінансової системи.

«Регулярне зовнішнє фінансування дозволяє державі вчасно виконувати соціальні, оборонні та інші критично важливі видатки, підтримує міжнародні резерви та зменшує тиск на валютний ринок», — додав очільник ГЛОБУС БАНКУ.

Війна як системний фактор

Третім системним чинником залишається війна. Руйнування інфраструктури безпосередньо впливає на роботу підприємств, витрати бізнесу, потребу в оборотному капіталі та інвестиціях у власну енергостійкість.

«Війна щодня ставить нові виклики перед економікою, і банківський сектор мусить працювати в реаліях заподіяної шкоди. Проте банки вже довели свою здатність ефективно функціонувати навіть у надскладних умовах. Наше завдання на друге півріччя — не лише зберегти надійність та довіру, а й, за можливості, розширити фінансові можливості для громадян і бізнесу», — наголосив Сергій Мамедов.

Дохідність депозитів

За оцінками Сергія Мамедова, за умови зваженої монетарної стратегії НБУ, у другому півріччі суттєвих змін у депозитному сегменті не очікується. Банки продовжуватимуть залучати гривневі кошти населення, тому ставки залишаться привабливими.

Прогнозована середня дохідність за гривневими депозитами становитиме:

• на 6 місяців — близько 14,5% річних;
• на 9 місяців — близько 14% річних;
• на 12 місяців — близько 14,5% річних.

У деяких банках за спеціальними пропозиціями максимальні ставки можуть перевищувати середньоринкові.

«Гривневі депозити, ймовірно, залишаться одним із найзрозуміліших інструментів заощадження. Вкладник зможе зафіксувати дохідність на певний термін, уникаючи надмірних ризиків. Це особливо актуально для депозитів на 6-9 місяців, які поєднують високу дохідність із прийнятною гнучкістю», — зазначив банкір.

Чи залишатимуться гривневі депозити вигідними?

Доцільність гривневих депозитів у другому півріччі залежатиме від динаміки інфляції та курсу валют.

Для тих, хто прагне мати швидкий доступ до коштів, оптимальними можуть бути депозити на 6-9 місяців. Для тих, хто готовий зафіксувати дохідність на довший термін, річні вклади забезпечать більший фінансовий запас на випадок помірного послаблення гривні.

Банкір навів граничні показники, за яких гривневі депозити можуть втратити свою перевагу порівняно з інфляцією або купівлею валюти.

Депозит на 6 місяців

За середньої ставки 14,5% річних чистий дохід вкладника після сплати податків становитиме близько 5,6% за весь термін. Такий депозит втратить реальну прибутковість, якщо сукупна інфляція за 6 місяців перевищить 5,6%. Якщо порівнювати з купівлею долара за стартовим орієнтиром 45 грн/$, валютна альтернатива зрівняється з депозитом при зростанні курсу до приблизно 47,52 грн/$.

Депозит на 9 місяців

За середньої ставки 14% річних чистий дохід після оподаткування становитиме близько 8,1% за строк вкладення. Відповідно, такий депозит втратить реальну прибутковість, якщо сукупна інфляція за 9 місяців перевищить 8,1%. У порівнянні з валютною альтернативою, пороговим стане курс долара на рівні приблизно 48,65 грн/$.

Депозит на 12 місяців

За середньої ставки 14,5% річних чистий дохід вкладника після сплати податків становитиме близько 11,2% за рік. Отже, річний депозит втратить реальну прибутковість, якщо річна інфляція перевищить 11,2%. Порівняно з купівлею долара за 45 грн/$, валютна альтернатива стане рівнозначною депозиту при зростанні курсу приблизно до 50,04 грн/$.

«Математика депозитів у другому півріччі залишається переконливою. Навіть шестимісячний вклад під середню ставку 14,5% річних зберігатиме свою доцільність, якщо курс долара перебуватиме в межах 45-46 грн. Депозити на 9 і 12 місяців матимуть ще більший запас стійкості як до інфляційного впливу, так і до потенційного курсового послаблення гривні», — пояснив Сергій Мамедов.

Розвиток кредитування

У кредитному сегменті значну роль відіграватимуть державні програми. Серед ключових інструментів залишаються програми «Доступні кредити 5-7-9%» для бізнесу, «єОселя» для громадян, які прагнуть придбати житло, та програми енергокредитування.

Водночас, зростає значення партнерських програм банків із виробниками та постачальниками, а також спільних іпотечних програм із девелоперами. Ці механізми дозволяють підприємцям придбати обладнання, а громадянам — отримати доступне житло.

За оцінками Сергія Мамедова, частка кредитів за державними програмами та за спільними програмами банків розподілена майже порівну.

«Державні програми залишаються надзвичайно важливими, але паралельно швидко розвиваються партнерські ініціативи. Конкуренція цих інструментів робить кредити доступнішими. Однак для активного кредитування банкам потрібен капітал, резерви та передбачувані правила гри. Надмірне податкове навантаження може стримати темпи кредитування», — підкреслив експерт.

Він нагадав про дискусію щодо можливого продовження у 2027 році 50% податку на прибуток банків. На його переконання, такий крок може суперечити прагненню держави до розвитку кредитування.

«За підрахунками АУБ та НАБУ, якщо ставка податку на прибуток банків залишиться на рівні 50% у 2027 році, українські банки сплатять близько 20 млрд грн до бюджету. Водночас ці кошти могли б створити до 200-300 млрд грн кредитного ресурсу для економіки. Тому важливо враховувати не лише податкові надходження, а й потенційні втрати економіки від обмеженого кредитування», — підкреслив банкір.

Ситуація на валютному ринку

Важливою передумовою для стабільної роботи банківського сектору у другому півріччі буде ситуація на валютному ринку.

Головним інструментом збереження прогнозованої курсової динаміки залишатиметься режим «керованої гнучкості». Цей режим передбачає, що регулятор за потреби згладжує надмірні коливання шляхом валютних інтервенцій, не допускаючи різких неконтрольованих стрибків.

«Курсова стабільність має фундаментальне значення для банківського сектору. Вона впливає на очікування вкладників, рішення позичальників, вартість імпортного обладнання, інвестиційну активність бізнесу та загальну довіру до гривневих інструментів. Режим «керованої гнучкості» довів свою ефективність, дозволяючи ринку адаптуватися до складних умов без різких валютних потрясінь», — зазначив банкір.

Серед основних ризиків для курсу у другому півріччі він назвав можливе загострення безпекової ситуації, нові атаки на енергетичну та логістичну інфраструктуру, потенційне погіршення ситуації на Близькому Сході, збільшення попиту на валюту з боку імпортерів та інфляційний тиск.

За базового сценарію, який передбачає достатні обсяги міжнародної підтримки, контрольовану інфляцію, збереження активної ролі НБУ та відсутність нових зовнішніх шоків, курс долара у другому півріччі 2026 року може перебувати в межах 45,5-46,5 грн/$, а курс євро — 52,5-53,5 грн/€.

«Очікується, що протягом другого півріччя курсові коливання будуть цілком передбачуваними, адже країна живе в умовах війни, значних бюджетних потреб і залежності від зовнішньої підтримки. Проте, за прогнозами, це будуть контрольовані та помірні зміни. Різке або некероване послаблення гривні малоймовірне», — підсумував Сергій Мамедов.

АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК "ГЛОБУС" (ГЛОБУС БАНК) засновано у 2007 році. Станом на червень 2026 року регіональна мережа налічує 34 відділення, 29 з яких входять до об’єднаної мережі Power Banking, що забезпечує роботу в умовах відсутності електропостачання. ГЛОБУС БАНК підтверджено найвищий кредитний рейтинг за національною шкалою uaAAA та рейтинг депозитів ua2+ за шкалою рейтингового агентства «Експерт-Рейтинг». Пріоритетні напрямки діяльності банку: кредитування енергоефективних проєктів, іпотечне кредитування, автокредитування, кредитування малого та середнього бізнесу. Банк є акредитованим партнером державних програм: «єОселя», «5-7-9», «Доступний факторинг», «Доступний фінансовий лізинг 5-7-9», «Енергонезалежність фізичних осіб». Також банк співпрацює з ДУ «Фонд енергоефективності» за програмами «Енергодім» та «ГрінДІМ», бере участь у державній програмі «Національний кешбек». 25 червня 2024 року ГЛОБУС БАНК став одним із 17 найбільших українських банків, що підписали Меморандум про кредитування проєктів з відновлення енергоінфраструктури. Голова правління ГЛОБУС БАНКУ Сергій Мамедов є віцепрезидентом Конфедерації будівельників України та віцепрезидентом Асоціації українських банків.

 

Дата: 29.06.2026

---

Порада від Business News:

Ця інформація допоможе вам зрозуміти, чого очікувати від банківського сектору України у другій половині 2026 року. Вона надає цінні прогнози щодо стабільності, депозитних ставок, перспектив кредитування та ситуації на валютному ринку, що дозволить вам краще планувати свої фінансові операції та заощадження.

Інформація підготовлена на основі матеріалів: realt.ua