Угода з WhiteFiber NC-1 є багатообіцяючою, каже Б. Райлі, очікуючи зростання на 127% після падіння ціни акцій

Команда аналітиків заявила, що перша довгострокова угода про спільне розміщення на NC-1 підтверджує модель модернізації WhiteFiber.

Від Вілла Кенні, AI Boost | Редактор: Стівен Альфер, 24 грудня 2025 р., 14:31

Що потрібно знати:

• Б. Райлі сказав, що угода WhiteFiber щодо NC-1 Nscale підтримує терміни та виконання компанією.
• Переговори з кредитором щодо будівельного об'єкта просунулися, з можливим покращенням кредитної історії.
• Аналітики банку підтвердили свій рейтинг «купувати» акції, водночас знизивши цільову ціну з 44 до 40 доларів після падіння акцій з рекордно високих рівнів більш ніж на 50%.

Перша довгострокова угода про колокацію, укладена розробником центрів обробки даних WhiteFiber (WYFI) з Nscale Global у своєму флагманському кампусі NC-1, підтримує виконання керівництвом своїх початкових термінів розгортання, повідомив інвестиційний банк B. Riley у звіті у вівторок.

«Ми вважаємо, що підтвердження WYFI початкового графіка розгортання демонструє її можливості виконання та переваги моделі модернізації компанії», – написали аналітики Нік Джайлз та Федір Шабалін.

Реєструючись, ви отримуватимете електронні листи про продукти CoinDesk і погоджуєтеся з нашими умовами використання та політикою конфіденційності .

Аналітики підтвердили свій рекомендацію «купувати» акції, водночас знизивши цільову ціну з 44 до 40 доларів, щоб відобразити більш консервативні припущення щодо хмарних послуг. Це приблизно на 127% більше, ніж вчорашня ціна закриття на позначці 17,62 долара, що на 50% менше, ніж рекордно високий рівень два місяці тому.

Аналітики зазначили, що WhiteFiber веде переговори з кредиторами щодо будівельного об'єкта, який, як очікується, буде закрито на початку 2026 року, потенційно з функцією «акордеон» та покращенням кредитної історії, що може знизити вартість капіталу.

Щодо оцінки, Б. Райлі сказав, що акції WhiteFiber торгуються приблизно на рівні 11x EV/EBITDA за прогнозами на 2026 рік та приблизно 8x EV/EBITDA за скоригованим показником EBITDA за 4 квартал 2026 року, що він розглядає як значну знижку порівняно з аналогами в середньому та старшому за 15 років.

Читайте також: WhiteFiber підписав 10-річну угоду про колокацію потужністю 40 МВт з Nscale на суму близько 865 мільйонів доларів