У 2026 році очікується ухвалення закону про цифрову валюту та цифрові права.

Про причини необхідності такого закону та його потенційні наслідки розповів виконавчий директор асоціації РАКИБ (Російська асоціація криптоіндустрії та блокчейну) Олександр Євгенович Бражніков.

Навіщо потрібен закон

Законопроєкт спрямований на легалізацію операцій з криптовалютою в Росії та розширення можливостей громадян для інвестування в цифрові активи. Водночас він розглядається як інструмент підтримки зовнішньоекономічної діяльності та адаптації зовнішньої торгівлі до санкційних обмежень.

Однак, у поточній редакції закон не забезпечує належного захисту пересічних громадян та створює низку системних ризиків.

Ключовий ризик: втрата криптовалюти без відповідальної сторони

Закон виходить із припущення, що щодо криптовалюти немає особи, яка б несла відповідальність перед її власником. Це означає, що у разі блокування, замороження або технічної недоступності коштів громадянин може залишитися без грошей і без правового захисту.

Такі ситуації можуть виникнути:

• внаслідок санкційних обмежень;
• через блокування інфраструктурних учасників;
• зокрема, стосовно коштів, що зберігаються на “холодних” гаманцях, якщо криптовалюту було придбано через банк або іншу організацію, що згодом потрапила під санкції.

Кастодіальні гаманці: реальна модель для більшості громадян

Переважна більшість громадян взаємодіятиме з криптовалютою через банки, біржі та спеціалізовані застосунки. Кастодіальне зберігання — це модель, за якої криптовалюта зберігається в оператора, який контролює ключі доступу, а користувач фактично довіряє йому свої кошти. При самостійному (некастодіальному) зберіганні повний контроль залишається за користувачем.

Закон не регулює кастодіальну модель та не встановлює відповідальності оператора, що залишає громадян незахищеними у разі блокування чи втрати коштів, навіть якщо вони користувалися легальними та регульованими сервісами.

Зростання шахрайства та втрат коштів

Криптовалюта є складним інструментом, який погано розуміють більшість громадян. За відсутності спеціальних захисних механізмів:

• зростає ризик шахрайства;
• збільшується кількість незворотних втрат коштів;
• відповідальність за обман та помилки повністю перекладається на непідготовленого користувача.

У підсумку, саме звичайні люди стають основними постраждалими від легалізованого, але слабко захищеного середовища.

Використання криптовалюти як платіжного засобу та фіскальні ризики

Поточна редакція законопроєкту не дозволяє ефективно обмежити використання криптовалюти як платіжного засобу.

На практиці це створює ризик використання криптовалюти:

• для розрахунків поза межами регульованої платіжної системи;
• для обходу обмежень та вимог у певних секторах економіки;
• в індустрії онлайн-ставок та азартних ігор, включно з транскордонними операціями.

Це безпосередньо:

• підриває чинну систему ліцензування та контролю у сфері ставок;
• знижує прозорість грошових потоків;
• створює загрозу для податкових та неподаткових доходів бюджету;
• ускладнює реалізацію запланованого регулювання онлайн-гемблінгу.

Що пропонується змінити

Для усунення зазначених ризиків пропонується:

1. Закріпити кастодіальну модель роботи з криптовалютою для фізичних осіб із повною майновим відповідальністю оператора за зберігання та доступ до коштів.
2. Обмежити виведення криптовалюти у зовнішній блокчейн — через статус кваліфікованого інвестора, обов’язкові попередження про ризики або обов’язкове страхування відповідальності під час таких операцій.
3. Забезпечити реальні обмеження на використання криптовалюти як платіжного засобу, зокрема у сферах ставок та азартних ігор.

Збереження цілей легалізації та зовнішньоекономічного ефекту

Важливо наголосити, що запропоновані заходи спрямовані виключно на захист фізичних осіб та роздрібного сегменту.

Вони:

• не обмежують роботу з криптовалютою для юридичних осіб;
• не перешкоджають використанню цифрових активів у зовнішньоекономічній діяльності;
• повністю зберігають результат легалізації криптовалюти для зовнішньої торгівлі в умовах санкцій.

Таким чином, запропоновані зміни не послаблюють цілей закону, а чітко розділяють:

• корпоративне використання криптовалюти, де учасники усвідомлюють та приймають ризики;
• роздрібне використання громадянами, яке потребує підвищеного правового захисту.

Висновки

Легалізація криптовалюти без перерозподілу відповідальності означає, що звичайні громадяни беруть на себе ризики, які вони не створювали і не можуть контролювати. Запропоновані доопрацювання дозволяють:

• зберегти економічний та зовнішньоторговельний ефект закону;
• знизити соціальні та фіскальні ризики;
• зробити легалізацію криптовалюти більш справедливою та сталою.

Якщо ми залишимо законопроєкт у нинішньому вигляді, то ухвалення закону в такій редакції може призвести до соціального вибуху серед населення країни.

Наведемо приклад. Великий банк почав продавати клієнтам криптовалюту через свій довірений гаманець, а наші недруги виявили цей гаманець. Усі кошти, що проходили через нього, стали скомпрометованими, тобто їхня вартість знизилася, а можливо, вони взагалі стали заблокованими при спробі конвертувати їх з криптовалюти у реальні гроші. Хто нестиме за це відповідальність?

Порада від Business News: Ця інформація є надзвичайно важливою для всіх, хто планує працювати з криптовалютами в Росії, особливо для пересічних громадян. Вона окреслює потенційні ризики, пов’язані з новою законодавчою ініціативою, та пропонує конкретні зміни для забезпечення належного захисту прав користувачів. Рекомендуємо уважно стежити за подальшим розвитком подій навколо цього законопроєкту.

За даними порталу: cryptocurrency.tech