Токен Cardano (ADA) продемонстрував зростання приблизно на 7% 21 липня. З початку місяця криптовалюта додала близько 9%.

Однак це зростання може виявитися пасткою. Поки роздрібні трейдери масово відкривають довгі позиції (long), досвідчені учасники ринку тихо грають проти зростання котирувань Cardano.

Великі гравці відкривають шорт, роздрібні інвестори роблять ставку на зростання

Головним сигналом є співвідношення довгих і коротких позицій у топ-трейдерів. Цей індикатор порівнює ставки провідних акаунтів з рештою ринку. У “китів” та “розумних грошей” показник дорівнює 0,93 — переважають короткі позиції. По ринку в цілому, враховуючи роздрібних інвесторів, співвідношення становить 2,08 — учасники значно схиляються до довгих позицій.

В результаті, роздрібні трейдери та досвідчені учасники ринку опиняються по різні боки барикад. Розрив приблизно в 1,15 — аномально великий. Коли розбіжність між роздробом і професіоналами досягає такого рівня, зростання курсу часто або сповільнюється, або розвертається.

Деривативи вказують на перегрів довгих ставок

Схожу картину демонструє ринок ф’ючерсів на ADA. Згідно з даними, відкритий інтерес — тобто загальний обсяг усіх незакритих ф’ючерсних контрактів — наразі становить приблизно $1,11 млрд на 94 ринках безстрокових контрактів.

Позитивна ставка фінансування для ADA тримається на рівні 0,01%. Це той невеликий відсоток, який трейдери платять за утримання позиції: у цьому випадку ті, хто тримає довгі позиції, платять тим, хто тримає короткі, за можливість залишатися в угоді.

У підсумку, роздрібні інвестори готові платити, аби тільки робити ставки на подальше зростання котирувань. Це явна ознака того, що висхідний рух перегрітий.

Зростання ціни Cardano випереджає слабкі показники мережі

Однак фундаментальні показники поки що відстають від ціни. Хардфорк Van Rossem запрацював у мережі Cardano 18 липня — це перше оновлення, яке пройшло повний цикл затвердження через ончейн-управління. Після нього смарт-контракти обходяться розробникам дешевше.

Сама мережа тим часом залишається млявою. Активність впала до мінімуму за 45 днів, а вартість заблокованих у додатках Cardano активів скоротилася до $69 млн — на 24% за місяць і майже на 90% від дворічного максимуму. Ціна випереджає реальний попит.

Таким чином, курс Cardano опинився на роздоріжжі. Якщо праві великі трейдери, зростання на 7% швидко зійде нанівець, і довгі позиції можуть потрапити під примусове закриття (stop-out).

Якщо ж переможе роздріб, шортисти будуть змушені закривати позиції зі збитками — тоді ціна може різко злетіти. Вихід вирішить протистояння топ-трейдерів і роздрібних покупців: сторона, що переможе, задасть напрямок курсу ADA.

За даними порталу: cryptocurrency.tech