Bitcoin: Чи чекає нас зимова сплячка або швидке відновлення? Аналіз ринкових настроїв

Попри побоювання, що панували на ринку, спостерігалося певне відновлення біткоїна. Проте, до кінця останнього тижня лютого, криптовалюта так і не продемонструвала чітких ознак стійкого зростання, що стримує інвесторів від активного вкладення коштів.

Історичні дані дають змогу спрогнозувати, як довго може тривати поточний негативний тренд на ринку цифрових активів.

Пів року випробувань: Довгостроковий погляд на ринок

Ключовим індикатором для оцінки стану ринку є співвідношення реалізованого прибутку до збитку (Realized Profit/Loss Ratio), розраховане за 90-денною ковзною середньою. Реалізований прибуток відображає сукупну вартість усіх монет, що були переведені в мережі за ціною, вищою за їх первісну вартість купівлі. Відповідно, реалізований збиток — це сукупна вартість монет, переведених за ціною, нижчою за вартість їх придбання.

Аналітична компанія Glassnode використовує 90-денну ковзну середню для згладжування щоденних коливань, що дозволяє відстежувати загальний тренд протягом останніх трьох місяців.

Коли показник перевищує 1.0, це свідчить про переважання прибутку, коли інвестори активно фіксують вигоду від продажів. Якщо ж метрика опускається нижче 1.0, це вказує на домінування збитків. У таких умовах значна частина учасників ринку зазнає втрат і часто вдається до капітуляції, що типово для періодів ведмежого настрою.

Цікаво, що в лютому цей індикатор вперше з 2022 року опустився нижче одиниці. Історичні спостереження показують, що подібні періоди зазвичай тривають близько шести місяців.

«Співвідношення реалізованого прибутку до збитку (90-денна ковзна середня) наразі нижче 1.0, що підтверджує перехід до фази ринку з надмірними збитками. Зазвичай такі спади тривають понад шість місяців. Відновлення вище цього рівня найчастіше свідчить про повернення ліквідності на ринок», — зазначають у звіті Glassnode.

Цикли зниження біткоїна у 2015, 2018 та 2022 роках тривали приблизно пів року. Ці паралелі дають підстави припускати, що BTC або затягнеться у спаді на тривалий термін, або демонструватиме низьку активність до кінця третього кварталу поточного року.

Лише місяць до злету? Короткострокові прогнози

Статистика за місяць виглядає дещо інакше. Лютий може стати вже п’ятим місяцем поспіль з негативною динамікою для біткоїна. Варто зазначити, що найдовшою серією падінь в історії спостережень була шестимісячна відмітка, після якої ринок починав зростати.

«Гарантій на ринку не існує. Але періоди сильного страху часто збігаються з розворотами тренду. Історія свідчить: ті, хто купує під час «червоних» місяців, зазвичай отримують найбільший прибуток, коли ринок починає відігравати падіння», — зазначив інвестор Gayu_BTC у своєму дописі в X (раніше Twitter).

Такий підхід вселяє надію, що біткоїн може відновити втрачені позиції вже у квітні. Це значно швидше, ніж прогнози, що базуються на аналізі Glassnode.

«Біткоїн зараз на 47% нижчий за свій історичний максимум. Якщо поглянути на історію, то при спаді на 50% ймовірність заробітку в горизонті одного року становить 90%, а медіанне зростання — 95%. Якщо біткоїн падає на 70% від піку, ймовірність успіху завжди була 100%. Не було жодної збиткової угоди. Навіть найгірший результат приносив прибуток у 25%», — наводить статистику автор акаунту PricedinBTC в X.

Порада від Business News:

Цей аналіз надає цінні орієнтири для інвесторів, які стежать за динамікою біткоїна. Розуміння історичних закономірностей та поточних ринкових показників, як-от співвідношення реалізованого прибутку до збитку, допоможе приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення. Короткострокові прогнози, що вказують на потенційне швидке відновлення, можуть стати сигналом для уважних інвесторів, але важливо пам’ятати про ризики та диверсифікувати свої вкладення.

За матеріалами: cryptocurrency.tech