Інвестиції у фондовий ринокЧи варто купувати акції зараз, чи краще зачекати на зниження ринку? Це питання стоїть перед багатьма інвесторами, особливо новачками. Як правильно діяти, аби зберегти та примножити свій капітал на фондовому ринку, розповів експерт.Про це на InvestFest-2026 детально розповів Вадим Левченко, інвестиційний радник та практикуючий інвестор із 14-річним досвідом роботи на фондовому ринку.Насамперед, наголосив спікер, будь-які інвестиції мають служити трьом ключовим цілям: накопиченню, збереженню та примноженню капіталу. Фондовий ринок, за його словами, може бути ефективним інструментом для досягнення цих завдань.«З одного боку, ми спостерігаємо стрімке зростання американського ринку, особливо в технологічному секторі та сфері штучного інтелекту. Проте, з іншого боку, існує невизначеність щодо геополітичної ситуації та дуже завищені очікування від поточного стану ринку», — зазначив Вадим Левченко.

Як «дійти» до зрілого інвестування, щоб не втрачати свої гроші — ICU

Водночас, якщо інвестор вже прийняв рішення вкладати кошти у фондовий ринок або будь-який інший інструмент, важливо пам’ятати, що інвестування — це не прогнозування.«Професіонали не намагаються вгадати майбутній сценарій, а готуються до кількох можливих варіантів розвитку подій», — підкреслив Левченко.За його думкою, інвестору слід зосередитись на трьох ключових аспектах:

• Стратегія: яка система інвестування будується.
• Ризик: яку максимальну просадку ви готові витримати.
• Сценарії: що робити, якщо ринок розвивається не за планом.

Для оцінки того, наскільки дорогим є фондовий ринок, експерт навів показник форвардного P/E (співвідношення поточної ціни індексу до очікуваного прибутку компаній, що входять до його складу, за наступні 12 місяців).Станом на серпень цей показник становить 20.0x. Це означає, що інвестор платить приблизно 20 доларів (близько 800 грн за поточним курсом) за кожен долар очікуваного прибутку компаній з індексу S&P 500 протягом наступних 12 місяців.«За останні 30 років середнє значення форвардного P/E становило близько 17, тоді як зараз воно сягає 20. Це свідчить про те, що ринок подорожчав. Однак висока оцінка не гарантує негайного падіння: інвестори очікують від компаній кращих результатів у майбутньому. Ці завищені очікування залишають компаніям менше простору для помилок», — зауважив Левченко.Окремо експерт наголосив на ролі технологій та штучного інтелекту, які суттєво впливають на весь ринок. Однак, на його думку, сам по собі технологічний тренд не робить інвестицію вигідною за будь-яку ціну. При оцінці таких інвестицій важливо враховувати три складові: технологію, бізнес-модель та ціну.

Джерело: InvestFest-2026Криза ринку – це невід’ємна частина інвестування, і до неї не варто ставитися як до катастрофи. Левченко підкреслив, що зниження на 10-20% є цілком нормальним явищем. Аномалією ж є створення інвестиційного портфеля без урахування можливості таких коливань.Він навів приклад ринку S&P 500, демонструючи річну динаміку порівняно з максимальними просадками протягом року.

Джерело: InvestFest-2026«Чи варто чекати на корекцію — ні. Потрібно працювати з нею та своїм портфелем. Якщо ваша інвестиція втратила 20% вартості, для повернення до нуля їй потрібно зрости на 25%. А якщо втрата становить 50%, то зростання має бути 100%. Інвестор повинен мати чіткий план дій для різних ситуацій», — підкреслив Левченко.Місце для вашої рекламиОкрім відсутності плану, інвестори-початківці часто допускають низку типових помилок. Експерт виділив п’ять найпоширеніших:

• Очікування ідеального моменту для входу в ринок.
• Купівля активів після значного падіння (стресу).
• Продаж активів у паніці.
• Надмірна концентрація портфеля на окремих активах.
• Реакція на новини замість дотримання розробленого плану.

Структура інвестиційного портфеля

Левченко також окреслив структуру ідеального інвестиційного портфеля, наголосивши, що це не просто перелік активів, а комплексна система, яка має складатися з чотирьох компонентів:1. Ядро портфеля: забезпечує участь у зростанні економіки. Основні принципи: диверсифікація, довгостроковий горизонт інвестування та дисципліна.2. Активні ідеї: спрямовані на генерацію додаткового доходу. Експерт радить виділяти на одну таку позицію лише 1-2% від загального портфеля. Прикладом може бути інвестування в чіпи пам’яті. Важливо звертати увагу на:

• Якість бізнесу.
• Конкурентні переваги.
• Прибутковість та грошові потоки (cash flow).
• Оцінка вартості.
• Пов’язані ризики.

3. Облігації/Кеш: забезпечують ліквідність та стабільність, дозволяючи купувати активи під час падіння ринку. Цей компонент допомагає узгодити ризик із цільовим горизонтом інвестування.4. Опціони: використовуються для управління профілем ризику та збереження балансу портфеля.

Як правильно диверсифікувати інвестиційний портфель

Левченко зазначив, що для новачків опціони можуть здаватися схожими на гру в казино. Однак їхня справжня мета — не передбачення руху ринку, а свідоме коригування ризик-профілю портфеля.«Кожен інвестиційний інструмент повинен виконувати певну функцію у портфелі. Якщо інвестор не може пояснити призначення конкретного активу, варто замислитися, чи дійсно він має бути частиною портфеля», — підсумував експерт.

Значення інвестиційного щоденника

Для кращого розуміння власних рішень експерт рекомендує вести інвестиційний щоденник. Перед здійсненням операції варто зафіксувати причини її проведення, очікуваний результат та умови виходу з позиції. Такий підхід дозволяє порівняти початкові очікування з реальними результатами та об’єктивніше оцінювати свої інвестиційні рішення.Наприкінці виступу Левченко окреслив рекомендації для інвесторів залежно від їхнього досвіду.Досвідченим інвесторам варто:

• Не намагатися прогнозувати рух ринку.
• Не ототожнювати якість компанії з привабливістю її акцій за поточною ціною.
• Формувати портфель, а не лише набір окремих інвестиційних ідей.
• Контролювати ризики до їх реалізації.
• Обирати інструменти відповідно до інвестиційного горизонту.

Початківцям рекомендується:

• Інвестувати у власні знання.
• Сформувати власну інвестиційну стратегію.
• Усвідомлено підбирати активи.
• Дотримуватися системного підходу до інвестування.
• Не намагатися передбачити рух ринку.

Кількість українських інвесторів зросла майже у 12 разів за 4 роки

Для новачків ключовими аспектами також є диверсифікація, регулярність інвестування, довгостроковий горизонт, дисципліна та мінімізація емоційного впливу на прийняття рішень.Досвідченим інвесторам, своєю чергою, варто:

• Продовжувати вдосконалювати свої знання.
• Періодично переглядати свою інвестиційну стратегію.
• Контролювати та за необхідності коригувати розподіл активів (алокацію).
• Свідомо використовувати опціони.
• Підтримувати достатній рівень ліквідності.

Крім того, досвідченим інвесторам слід приділяти увагу ребалансуванню портфеля, контролю надмірних ризиків, зниженню концентрації активів, формуванню ліквідних резервів та наявності заздалегідь визначеного плану дій на випадок ринкових корекцій.На завершення свого виступу Вадим Левченко наголосив, що інвестору не варто шукати ідеальний прогноз. Натомість, слід будувати систему, яка дозволить залишатися ефективним інвестором за будь-яких ринкових умов.

Андрій СурковВипусковий редакторЗа матеріалами: Finance.ua# Інвестиції# Фондовий ринокМісце для вашої реклами

Порада від Business News:

Ця стаття надає цінні поради для інвесторів, як досвідчених, так і початківців, щодо побудови ефективної стратегії на фондовому ринку. Вона допоможе уникнути поширених помилок, навчитися правильно оцінювати ризики та створювати збалансований портфель. Знання, представлені тут, є ключовими для прийняття зважених інвестиційних рішень.

Оригінал статті: news.finance.ua