Знайдіть найкращі REITs для інвестицій: Ваш шлях до високих дивідендів та стабільного доходу

Фонди інвестицій в нерухомість (REITs) – це особливий клас акцій, відомий своїми високими дивідендними виплатами. Дізнайтеся, як знайти найперспективніші з них для придбання.

і

При купівлі через посилання на нашому сайті ми можемо отримувати комісію від партнерів. Ось як це працює.

(Джерело зображення: Getty Images)

• Скопіювати посилання
• Facebook
• X

Поділитися цією статтеюНадрукуватиПриєднайтеся до обговорення

Нерухомість як клас інвестицій має багато переваг: генерація грошових потоків, податкові пільги та джерело доходу, яке відрізняється як від акцій, так і від облігацій.

На щастя, існують фонди інвестицій в нерухомість (REITs).

Середній інвестор просто не має ресурсів для реалізації деяких найпоширеніших форм інвестування в нерухомість.

Від $107.88 $24.99 для Kiplinger Personal Finance

Станьте більш обізнаним інвестором. Підпишіться від $107.88 $24.99 та отримайте до 4 спецвипусків.

НАТИСНІТЬ ДЛЯ БЕЗКОШТОВНОГО ВИПУСКУ

Отримуйте прибуток та процвітайте з найкращими експертними порадами з інвестування, оподаткування, пенсійного забезпечення, особистих фінансів та іншого – прямо на вашу електронну пошту.

Отримуйте прибуток та процвітайте з найкращими експертними порадами – прямо на вашу електронну пошту.

Підписатися

Більшість людей не можуть дозволити собі придбати, наприклад, житловий комплекс чи офісну будівлю за готівку.

Вони також, ймовірно, не мають достатньо ліквідних коштів для інвестування через приватний капітал.

Так, вони могли б скористатися краудфандинговими платформами для нерухомості та іншими застосунками… але лише якщо мають достатньо коштів для покриття їхніх іноді зависоких мінімальних інвестиційних порогів.

Натомість, публічно торговані REITs дозволяють нам зручно інвестувати через наші брокерські рахунки, купуючи лише одну акцію – часто всього за $20-30 (приблизно 750-1100 ₴).

Сьогодні ми розглянемо сектор нерухомості, який складається з фондів інвестицій в нерухомість.

Ми дамо визначення сектору, пояснимо, чому інвестори можуть зацікавитися цими компаніями, і на завершення покажемо, як знайти найкращі REITs для покупки.

Swipe to scroll horizontally

Найкращі REITs для придбання

Тікер	Компанія	Дивідендна дохідність	Оцінка річного зростання FFO на акцію	Консенсусне рекомендації аналітиків
FR	First Industrial Realty Trust	3.3%	7.5%	2.00
PECO	Phillips Edison & Company	3.1%	5.8%	2.00
GLPI	Gaming and Leisure Properties	7.1%	5.2%	1.96
ADC	Agree Realty	4.1%	5.5%	1.85
VICI	VICI Properties	6.9%	6.4%	1.84
BNL	Broadstone Net Lease	5.6%	7.1%	1.82
EGP	EastGroup Properties	3.0%	6.9%	1.80
WY	Weyerhaeuser	3.6%	23.4%	1.75
AMT	American Tower	4.3%	9.0%	1.64
NTST	NETSTREIT	4.2%	8.0%	1.50
BRX	Brixmor Property Group	3.9%	5.1%	1.50
CTRE	CareTrust REIT	3.8%	12.2%	1.39
EPRT	Essential Properties Realty Trust	4.1%	6.4%	1.25
RHP	Ryman Hospitality Properties	3.9%	6.4%	1.23

Що таке REITs?

Фонди інвестицій в нерухомість відрізняються від типових компаній Уолл-стріт.

REITs – це особливий клас компаній, створений десятиліття тому, коли тодішній президент Дуайт Ейзенхауер підписав Закон про розширення податку на тютюнові вироби 1960 року. Мета? Дозволити звичайним інвесторам вкладати кошти в нерухомість так само, як вони могли інвестувати в промислові акції, акції роздрібних торговців та акції комунальних підприємств.

Більшість REITs володіють, а іноді й експлуатують фізичну нерухомість – від житлових будинків, офісів та індустріальних парків до готелів, лікарень та центрів обробки даних – і заробляють на здачі цих об’єктів в оренду.

Проте, існує підклас REITs, так звані “іпотечні REITs” (mREITs), які не володіють фізичною нерухомістю, а натомість інвестують в іпотечні цінні папери (MBSes) та забезпечені позикові зобов’язання (CLOs).

REITs виділяються серед інших типів компаній тим, що вони звільнені від федерального податку на прибуток.

В обмін на це сприятливе ставлення, вони зобов’язані повертати значну частину (щонайменше 90%) свого оподатковуваного доходу акціонерам у вигляді дивідендів.

Як ви можете собі уявити, це призводить до того, що сектор нерухомості пропонує акції з одними з найвищих дивідендних дохідностей на Уолл-стріт.

Чому інвестори купують REITs?

REITs надають безліч переваг, хоча, мабуть, найважливішою з них є їхній потенціал доходу.

Нерухомість зазвичай належить до секторів з найвищою дохідністю, якщо не займає перше місце:

Swipe to scroll horizontally

Сектор	Дохідність
Енергетика	4.68%
Нерухомість	3.65%
Комунальні послуги	3.21%
Товари першої необхідності	2.65%
Охорона здоров’я	2.12%
Матеріали	2.05%
Промисловість	1.70%
Фінанси	1.66%
Послуги зв’язку	1.04%
Інформаційні технології	0.75%
Вибіркові споживчі товари	0.71%

REITs також забезпечують диверсифікацію, і не тільки в одному аспекті.

Наприклад, цикли розвитку нерухомості, як правило, відрізняються (зокрема, вони тривають на кілька років довше) від середньостатистичного ринкового циклу акцій.

Не дивно, що їхня ефективність часто не збігається з ефективністю акцій та облігацій, забезпечуючи певну стабільність, коли один або обидва з цих активів коливаються. Коулман Данлеві, керівник Coleman Dunleavy Wealth Management Group, зазначає:

“За десятирічний період, що закінчився у 2023 році, REITs акціонерного капіталу мали кореляцію 76% з S&P 500 та 56% з ринком корпоративних та державних облігацій. Кореляції ще нижчі за 30 років.”

REITs також можуть бути корисними під час боротьби з інфляційним середовищем. На краще чи на гірше, небагато компаній можуть так легко підвищувати ціни, як компанії, що працюють з нерухомістю.

Як, безсумнівно, помітили орендарі квартир невдовзі після появи COVID-19, орендодавці були готові та могли суттєво підвищити щомісячну плату.

Корпоративні орендарі часто навіть не мають можливості відмовитися – у багатьох випадках REITs включають щорічні індексації орендної плати до своїх контрактів з орендарями, що допомагає їхнім доходам встигати за інфляцією.

REITs є, безумовно, найпростішим способом інвестування в нерухомість у світі.

Немає прямого володіння власністю. Немає управління нерухомістю. Немає окремого застосунку для ваших інвестицій у нерухомість. Лише кілька додаткових активів у вашому брокерському рахунку або індивідуальному пенсійному рахунку (IRA).

Як знайти найкращі REITs

Ми не можемо точно передбачити, що саме ви шукаєте у REITs, але ми можемо допомогти вам розпочати пошук з базового відбору за якістю.

Для складання наступного списку найкращих REITs для придбання ми шукали компанії в секторі, які:

Входять до індексу S&P 1500. Індекс S&P 1500 складається з S&P 500, S&P MidCap 400 та S&P SmallCap 600.

Іншими словами, ми не тільки шукаємо акції великої капіталізації – якщо акції REITs середньої та малої капіталізації відповідають критеріям, ми також повинні їх розглянути.

Мають прогнозований дворічний темп зростання скоригованого FFO (AFFO) щонайменше 5%. Один із способів, яким REITs відрізняються від інших секторів, полягає в тому, що вони менше переймаються типовими прибутками, а більше – грошовими потоками від операційної діяльності (FFO).

FFO – це специфічний для REITs показник, що вимірює грошові потоки, створені основною діяльністю REIT. Це свідчить не тільки про успіх компанії, але й про її здатність виплачувати дивіденди.

Тут ми розглядаємо оцінки “скоригованого” FFO, який зазвичай виключає разові облікові події.

Мають дивідендну дохідність щонайменше 3%. Дохід – це одна з основних вимог інвесторів до REITs, тому має сенс шукати дохідність, яка значно перевищує середню за нашими критеріями.

Мінімум 3% встановлює базовий рівень дохідності, що майже втричі перевищує показники ширшого ринку.

Мають щонайменше 10 аналітиків, що покривають компанію. Ми хотіли б розглядати акції, які знаходяться в полі зору аналітиків Уолл-стріт, що робить ймовірнішим наявність як більшої кількості звітів, так і більшої кількості інсайтів щодо цих компаній.

Чим більше досліджень у нашому розпорядженні, тим більш обґрунтованим може бути наше рішення.

Мають консенсусне рекомендацію “Купувати”. Усі REITs повинні мати середню рекомендацію брокерів 2.0 або менше за шкалою рейтингу S&P Global Market Intelligence.

S&P Global Market Intelligence переводить рейтинги аналітиків у числову шкалу.

Будь-який показник з балом 2.0 або менше вважається “Купувати”. Акції з рейтингом 1.5 або нижче – “Сильно купувати”.

Пов’язаний контент

• Як знайти найкращі ETF на REITs
• 10 речей, які ви повинні знати про REITs
• Публічно торговані REITs проти непублічно торгованих REITs: у чому різниця?

window.sliceComponents = window.sliceComponents || {}; externalsScriptLoaded.then(() => { window.reliablePageLoad.then(() => { var componentContainer = document.querySelector(“# Порада від Business News: Ця стаття надає цінну інформацію для інвесторів, які шукають стабільний дохід через дивіденди. REITs можуть бути чудовим інструментом для диверсифікації портфеля та доступу до ринку нерухомості без необхідності прямого володіння активами. Розуміння критеріїв відбору найкращих REITs допоможе вам приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.