Як ОВДП допомагають державі та приносять дохід: детальний посібник

В умовах сучасної економіки українці активно шукають способи не лише зберегти, але й примножити власні заощадження. Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) стали одним із таких ефективних інструментів. Вони не тільки забезпечують стабільний дохід, але й надають можливість підтримати державу в реалізації її фінансових потреб. Процес інвестування в ОВДП значно спростився завдяки появі цифрових платформ, що робить їх доступними для широкого кола інвесторів, які звикли керувати фінансами через мобільні застосунки, подібно до того, як виведення коштів з криптогаманця. Ця зручність є ключовою для сучасних інвесторів.

Зростання популярності ОВДП зумовлене їхньою привабливою дохідністю, що перевищує ставки за банківськими депозитами, а також відсутністю оподаткування отриманих прибутків. Це робить їх вигідним вкладенням як для початківців, так і для досвідчених учасників ринку. Розуміння всіх переваг та можливостей цього фінансового інструменту допоможе вам зробити зважений інвестиційний вибір та ефективно керувати своїми активами, особливо в період економічної невизначеності.

ОВДП: від нішевого продукту до масового інструменту інвестування

Інвестиції в облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) набувають все більшої популярності серед українців. Якщо на початок 2022 року обсяг облігацій, що перебували у власності фізичних осіб, становив менше 26 млрд грн, то на сьогодні ця сума наближається до 62 млрд грн. Цьому сприяли декілька ключових факторів.

Насамперед, значно спростився процес придбання ОВДП. Наразі ці цінні папери можна придбати не лише через державний застосунок «Дія», але й за допомогою мобільних застосунків кількох провідних банків та фінансових компаній. Весь процес відбувається повністю дистанційно і займає лише кілька хвилин. Варто також зазначити, що багато банків та брокерських компаній скасували або істотно знизили комісії за операції з купівлі ОВДП, що зробило цей інструмент ще доступнішим.

Спрощення процесу придбання ОВДП

Сучасні технології зробили купівлю ОВДП надзвичайно простою. Тепер ці цінні папери доступні через застосунок «Дія», а також у мобільних додатках банківських установ та фінансових компаній. Процес є повністю дистанційним та займає мінімум часу. Навіть для тих, хто інвестує вперше, відкриття спеціального інвестиційного рахунку та придбання облігацій не становитиме жодних труднощів.

Переваги ОВДП над банківськими депозитами

Однією з найсуттєвіших переваг ОВДП є повна відсутність оподаткування отриманих доходів. На відміну від банківських депозитів, відсотковий дохід за якими оподатковується за ставкою 18% ПДФО та 1,5% військового збору, доходи від ОВДП не підлягають оподаткуванню. Це робить їх значно привабливішими для інвесторів, особливо в умовах, коли дохідність державних облігацій перевищує ставки за банківськими вкладами.

Вибір валюти для інвестицій

Визначення валюти інвестування є важливим кроком для кожного вкладника. На сьогоднішній день гривневі ОВДП з терміном погашення близько одного року пропонують дохідність на рівні 15,5% річних. Натомість, доларові облігації з аналогічним терміном погашення приносять приблизно 4% річних. Гривневі ОВДП демонструють вищу дохідність, особливо якщо враховувати витрати, що здійснюються в національній валюті. Для українського інвестора, який проживає в Україні, основні витрати зазвичай здійснюються саме в гривнях.

Розрахунок реальної дохідності також залежить від прогнозів щодо майбутнього курсу валют. Приміром, якщо поточний курс долара становить 40,45 грн, то для придбання однієї доларової облігації номіналом 1000 доларів США необхідно витратити 40 450 грн. Через рік така облігація принесе 4% доходу, тобто 1040 доларів США. Якщо ж інвестувати в гривневі ОВДП, то за рік сума зросте до 46 720 грн (при дохідності 15,5%). Це означає, що при курсі 44,92 грн за долар реальна дохідність обох інвестиційних інструментів буде однаковою.

Інвестиційні стратегії

Існує кілька ефективних стратегій інвестування в ОВДП. Одна з них – «ладдеринг» або драбинкова стратегія. Вона полягає в інвестуванні в облігації з різними термінами погашення, що забезпечує стабільний потік доходів у різні періоди. Наприклад, замість купівлі облігацій з погашенням через два роки, можна придбати декілька видів ОВДП з термінами погашення через 6, 12, 18 та 24 місяці. Такий підхід дозволить отримувати частину коштів назад кожні пів року.

Інша популярна стратегія – «барбелл» або гантельна стратегія. Вона передбачає комбінування довгострокових та короткострокових облігацій, уникаючи при цьому середньострокових. Довгострокові облігації зазвичай мають вищу дохідність, тоді як короткострокові забезпечують швидке повернення коштів. Якщо потреба в цих коштах не виникає, їх можна реінвестувати в нові короткострокові ОВДП.

Вибір між короткостроковими та довгостроковими інвестиціями залежить від ваших очікувань щодо облікової ставки Національного банку України. Зниження облікової ставки, як правило, призводить до зменшення дохідності облігацій. Тому, якщо прогнозується зниження ставки, доцільно інвестувати в довгострокові ОВДП, щоб зафіксувати поточну, вищу дохідність.

Ключовим елементом успішного інвестування є диверсифікація. Розподіл коштів між різними типами ОВДП дозволяє мінімізувати ризики та максимізувати потенційний прибуток. Співвідношення різних цінних паперів у портфелі слід коригувати відповідно до вашої індивідуальної схильності до ризику.

Цей комплексний підхід забезпечує стабільність доходів та знижує ризики, пов’язані з ринковими коливаннями та змінами облікової ставки.

Більше новин та актуальних матеріалів Investory News у нашому каналі в Telegram

Марія Біленко

• інвестиції
• ОВДП

24 Червня 2024

Контекст

Новини

Кількість інвесторів у цінні папери зросла майже у 12 разів за чотири роки

Станом на 1 серпня 2026 року ринок налічував 271,3 тисячі унікальних інвесторів

14 Серпня 2026

55

Новини Технології

Intel планує продаж акцій на $15 мільярдів

Масштабне розміщення пов’язане з безпрецедентними інвестиціями в галузь штучного інтелекту

12 Серпня 2026

52

Новини

Міжнародні резерви скоротилися на 0,1%

У липні їх обсяг зменшився до 51,2 мільярда доларів США

10 Серпня 2026

71

Новини

Інвестиції українців в ОВДП досягли рекордних 2 трильйонів гривень

У липні вкладення громадян в облігації зросли на понад 9,3 мільярда гривень

5 Серпня 2026

162

Новини

ЄС планує будівництво семи великих центрів обробки даних

Загальний обсяг інвестицій у проєкт становитиме €30 мільярдів

31 Липня 2026

68

Новини

Мінфін залучив понад 9,4 мільярдів гривень від продажу ОВДП

Найбільший дохід принесли гривневі облігації з терміном погашення 3,6 роки

29 Липня 2026

80

Новини

Ринок M&A в Україні зріс на 14%

За перше півріччя було укладено 40 угод

24 Липня 2026

104

Новини

Французький мільярдер Ксав’є Ніль придбав 16% акцій Vodafone

Вартість угоди склала £4,4 мільярди

13 Липня 2026

125

Новини

Valentino випускає облігацій на €450 мільйонів

Модний дім також очолить новий креативний директор

9 Липня 2026

117

Новини

Інвестиції українців в ОВДП досягли історичного максимуму

Станом на 1 липня обсяг вкладень населення становив 150 мільярдів гривень

3 Липня 2026

187

Новини

Авіакомпанія SAS інвестує $10 мільярдів у розширення флоту

Скандинавський перевізник придбає 40 літаків Airbus

1 Липня 2026

153

Новини

ДТЕК та GE Vernova підписали угоду на €900 мільйонів

Компанії спільно побудують газотурбінну електростанцію потужністю 650 МВт на заході України

30 Червня 2026

164

Новини

Акції Microsoft переживають значне падіння

З початку червня ринкова капіталізація техгіганта скоротилася на $530 мільярдів

30 Червня 2026

169

Новини

Понад пів мільярда євро залучено для підтримки енергетичного сектору

Найбільші внески зробили Сполучені Штати Америки та Швеція

29 Червня 2026

156

Новини

Binance шукає альтернативні шляхи для роботи на ринку ЄС

Криптобіржі було відмовлено у наданні ліцензії в Греції

26 Червня 2026

151

Новини

Перший електрокар Ferrari Luce продали з аукціону за $40 мільйонів

18.08.2026 17

Anthropic планує вихід на IPO

18.08.2026 12

Найприбутковішим банком першого півріччя став Приватбанк

18.08.2026 22

Мешканці столиці отримали 324 мільярди гривень доходів

18.08.2026 20

Джефф Безос став власником третини ФК “Ліверпуль”

17.08.2026 32

Чисті резерви НБУ у липні зменшились до $36,3 мільярда

17.08.2026 27

OpenAI прогнозує річний дохід у $40 мільярдів

17.08.2026 23

За перше півріччя банки скоротили чистий прибуток на 32%

17.08.2026 25

Виручка закладів харчування в Україні зросла на 3% за сім місяців

14.08.2026 24

Експорт кави з Колумбії фактично зупинився

14.08.2026 27

Бiльше новин

• 

  IN BEST: Найдорожчі автомобілі у світі 2023 року

• 

  Найкоштовніші рідкісні камені світу

• 

  Найкращі житлові комплекси Києва 2022 року

• 

  Унікальна Україна: Озера, що вражають своєю красою

Порада від Business News:

Ця інформація є надзвичайно корисною для кожного українця, хто прагне ефективно управляти своїми заощадженнями та отримати додатковий дохід. Розуміння механізмів інвестування в ОВДП, їхніх переваг порівняно з банківськими депозитами, а також доступних інвестиційних стратегій дозволяє зробити усвідомлений вибір, який сприятиме фінансовій стабільності та зростанню капіталу, одночасно підтримуючи економіку держави.

Дізнатися більше на: investory.news