Зберігайте спокій: Як не стати жертвою емоцій на фінансових ринках

Не варто повністю ігнорувати ринки, але й дозволяти емоціям керувати вашими рішеннями під впливом заголовків новин та ринкової волатильності — це шлях до помилок. Ось як варто діяти замість цього.

(Джерело зображення: Getty Images)

Існує добре відоме дослідження, проведене Fidelity багато років тому. Аналітики вивчили тисячі брокерських рахунків і зіставили прибутковість кожного. Несподіваний висновок: найкращі результати демонстрували рахунки померлих вкладників.

Практично одразу за ними йшли рахунки тих, хто просто забув свої паролі. Цей висновок видається мені вражаючим — і абсолютно логічним.

Ви не зможете запанікувати, якщо не будете стежити

Ідея проста: інвестори, які не керують своїми рахунками активно, не піддаються паніці та не продають активи, не намагаються вгадати ринкові піки та спади, і не перешкоджають процесу складного відсотка, що працює на їхні інвестиції.

Ці чинники в сукупності часто призводять до кращих результатів, ніж у більш тривожних та активних інвесторів. Найменш залучені рахунки фактично позбавлені емоцій — жодних сумнівів під час ринкових стрибків, жодної паніки під час спадів.

Це повністю відповідає тому, що ми спостерігаємо у сфері фінансового консультування щодня. Деякі клієнти бажають брати активну участь у керуванні своїми портфелями: приєднуються до кожного дзвінка, роблять власні прогнози щодо ринку, вказують на сектори, за якими хочуть стежити, постійно вносять корективи.

Інші ж ледь торкаються теми інвестицій під час зустрічей, зізнаються, що не переглядали свої рахунки місяцями, і повністю довіряють розробленим планам.

Категорично кажучи, інвестори, які надмірно залучені, обізнані та мають власну думку, часто показують гірші результати, ніж ті, хто залишається переважно осторонь.

Ринки коливаються — це закономірно

Відсторонення від щоденного ринкового шуму може стати справді ефективною стратегією для багатьох інвесторів. Це дозволяє виключити емоції — та інстинкти “бий або біжи”, які з ними пов’язані — з процесу прийняття рішень.

Дуже спокусливо робити прогнози щодо ринку або висловлювати категоричні думки щодо економічної ситуації. На жаль, ринки не слухають. Їм байдужі ваші страхи, передбачення чи аналіз. Вони переважно роблять те, що робили завжди, і роблять це досить передбачувано.

Що означає “передбачувано” у цьому контексті? Історично ринки в середньому демонстрували приблизно 10% річних прибутків і були у плюсі приблизно в трьох з чотирьох календарних років. Це просто закономірність.

Знаючи це заздалегідь, жоден спадний рік не повинен ставати шоком. Так само, як і той факт, що певні корекції відбуваються майже щороку, навіть у сприятливі роки — це норма, а не виняток.

Від цього не втекти: інвестування на ринках означає життя з волатильністю. Головне питання — як інвестор реагує на неї.

Реалістичний компроміс

Повна відстороненість від інвестиційного плану — теж не найкращий вихід. Має сенс тримати руку на пульсі портфеля, але для більшості людей найкраще працює підхід “на відстані витягнутої руки”.

Це може означати довіру професіоналу або формування достатньої особистої дисципліни, щоб уникнути постійного втручання.

Мета — не ігнорувати ринки повністю, а припинити реагувати на кожен заголовок або виступ експерта у фінансових новинах.

Що важливіше — це зберегти правильний розподіл активів, що відповідає довгостроковим цілям. Зміни мають бути епізодичними, а не реактивними, ґрунтуватися на дослідженнях і представляти собою стратегічний зсув, на який варто зважитися на тривалий період.

Перш за все, інвестор повинен почуватися достатньо впевнено щодо свого плану, щоб дотримуватися його в будь-яких ринкових умовах.

Чому це особливо важливо на пенсії

Ця динаміка стає ще важливішою, коли людина переходить від накопичення до витрачання коштів з портфеля. Протягом років накопичення ринкові труднощі часто можна компенсувати продовженням внесків і наданням часу для роботи інвестицій.

На пенсії ця “подушка безпеки” зникає. Пенсіонер, який емоційно реагує на спад ринку — продаючи в невідповідний момент, відмовляючись від стратегії виведення коштів, женучись за високою дохідністю в незнайомі активи — може завдати тривалої шкоди плану, який будувався десятиліттями.

Пенсіонери, які демонструють найкращі результати, часто є тими, хто встановив розподіл активів відповідно до своїх потреб у доходах, а потім переважно залишив його в спокої.

Нікому не обов’язково бути мертвим, щоб отримати чудові довгострокові прибутки, але поведінка, що трохи нагадує це — залишатися інвестованим, протистояти бажанню постійно щось міняти та ігнорувати короткостроковий шум — може бути найближчим до надійної стратегії, яка існує.

Пов’язаний контент

• Виправте свій портфель: Як знизити ризики перед виходом на пенсію
• Фінансова незалежність — це з’їзд, пенсія — це поїздка
• Пенсія не зробить вас щасливішими, ніж ви очікуєте: Фінансовий планувальник пояснює чому
• Я — фінансовий планувальник: Ось чому надійна “сторожова собака” так само важлива, як і досягнення мети заощаджень (і ніколи не пізно звернутися за порадою)
• Ви шукаєте фінансову пораду чи просто підтвердження своїх думок?

Відмова від відповідальності

Ця стаття написана нашим радником-дописувачем і відображає його погляди, а не редакційну політику Kiplinger. Ви можете перевірити записи радника в SEC або FINRA.

ТЕМИ

Adviser Intel window.sliceComponents = window.sliceComponents || {}; externalsScriptLoaded.then(() => { window.reliablePageLoad.then(() => { var componentContainer = document.querySelector(“#

Порада від Business News: Ця інформація допоможе вам розробити більш стійку та менш емоційну стратегію інвестування. Розуміння того, як ринки історично поводилися, і розвиток дисципліни в управлінні своїми активами, може значно покращити ваші довгострокові фінансові результати, особливо під час виходу на пенсію.