Надійні Дивідендні Акції: Високі Виплати з Міцним Фундаментом

Щедрі дивіденди часом спираються на хисткі основи. Однак, вище середнього рівня дивідендні виплати цих безпечних акцій також мають надійне забезпечення.

ія: 10 вересня 2026 р. Розділ: Статті

Купуючи за посиланнями на нашому сайті, ми можемо отримувати комісію від партнерів. Ось як це працює.

(Джерело зображення: Getty Images)Перейти до категорії:

• OceanFirst Financial
• Verizon Communications
• Eastman Chemical
• Fidelity National Financial
• American Tower

• Скопіювати посилання
• Facebook
• X

Поділитися цією статтеюДрукуватиПриєднатися до обговорення

Інвестори часто розглядають дивіденди як показник фінансової стабільності компанії. Логіка тут проста: компанії, як правило, не зобов’язуються виплачувати своїм акціонерам регулярні фіксовані суми, якщо вони не можуть собі це дозволити із значним запасом. Де є дивіденди, там часто є й міцний фінансовий результат.

Проте, це припущення має свої межі. Коли дивідендна дохідність починає перевищувати ринкові та галузеві норми, інвестори замислюються над стійкістю таких виплат. Можливо, компанія спрямовує надмірний відсоток свого прибутку на підтримку дивіденду, або ж дохідність зростає через падіння вартості акцій, що свідчить про фундаментальні проблеми.

З багатьох причин, поняття “високий” та “надійний” рідко поєднуються, коли йдеться про дивідендну дохідність. Але це не означає, що ви ніколи не знайдете таких компаній.

Знижка від $107.88 до $24.99 для Kiplinger Personal Finance

Станьте розумнішим, більш обізнаним інвестором. Підпишіться від $107.88 ($24.99 після знижки) і отримайте до 4 спеціальних випусків.

НАТИСНІТЬ ДЛЯ БЕЗКОШТОВНОГО ВИПУСКУ

Отримуйте прибуток та процвітайте з найкращими експертними порадами щодо інвестицій, податків, пенсійного забезпечення, особистих фінансів та багато іншого – прямо на вашу електронну пошту.

Отримуйте прибуток та процвітайте з найкращими експертними порадами – прямо на вашу електронну пошту.

Підписатись

Сьогодні ми розглянемо п’ять акцій, які пропонують дохідність понад 4% – значно вище середньої – і здаються відносно безпечними.

Дані актуальні станом на 10 вересня 2026 року.

Наша методологія пошуку “безпечних” дивідендних акцій

Перш ніж продовжити, давайте внесемо ясність: жоден дивіденд у світі не є на 100% безпечним.

Дивідендні Аристократи. Дивідендні Королі. Компанії, що виплачують дивіденди понад століття. Усі вони мають, здавалося б, бездоганні дивідендні програми, і кожна з них може скоротити або взагалі припинити свої виплати завтра.

Це не означає, що ми вважаємо, що це станеться, або що це коли-небудь трапиться. Ми просто наголошуємо на важливості розуміння природи дивідендів. За рідкісними винятками – наприклад, фонди нерухомості (REITs) та компанії з розвитку бізнесу (BDCs) – компанії не зобов’язані виплачувати нам жодної копійки, і вже точно не зобов’язані забезпечувати певний рівень доходу.

Найкраще, що ми можемо зробити, це шукати ознаки того, що компанія може собі дозволити дивіденд, і що керівництво цінує підтримку або зростання цього дивіденду.

Щоб скласти список з п’яти безпечних, високодохідних дивідендних акцій, я шукав акції, зареєстровані та що торгуються в США, з такими характеристиками:

• Ринкова капіталізація щонайменше $500 мільйонів
• Дивідендна дохідність щонайменше 4%
• Щонайменше 10 послідовних років стабільних або зростаючих дивідендів
• Коефіцієнт виплати дивідендів не більше 60% від прогнозованого скоригованого прибутку на акцію на 2026 рік (іншими словами, вони виплачують не більше 60% свого прибутку у вигляді дивідендів)
• Середня рекомендація брокерів 2.5 або нижче за шкалою рейтингу, встановленою S&P Global Market Intelligence, що означає консенсусний “Купувати”.

Хоча це не гарантує, що будь-які з цих дивідендів залишаться такими ж (або взагалі будуть існувати) наступного року, наступного місяця чи навіть наступного тижня, це може допомогти нам визначити щедрі дивіденди, які є більш стабільними, ніж у компаній з подібною дохідністю.

Акції перелічені у зворотному порядку їхніх консенсусних рейтингів – чим нижче число, тим кращий рейтинг аналітиків.

OceanFirst Financial

(Джерело зображення: Getty Images)

• Галузь: Фінанси
• Ринкова вартість: $1.8 мільярда
• Дивідендна дохідність: 4.3%
• Консенсусний рейтинг: 2.29 (Купувати)

OceanFirst Financial (OCFC) – це банківська холдингова компанія OceanFirst Bank, яка є 124-річним громадським банком з 40 відділеннями у п’яти північно-східних штатах: Меріленд, Массачусетс, Нью-Джерсі, Нью-Йорк та Пенсільванія.

Тут немає нічого надзвичайного. OceanFirst пропонує споживчі продукти, такі як ощадні та поточні рахунки, рахунки грошового ринку, автокредити, студентські позики та іпотеку. Також надає кредити для бізнесу та промисловості, а також кредити на нерухомість для комерційних та багатоквартирних об’єктів.

OceanFirst прагне посилити останній напрямок через свою ініціативу “Premier Banking”, де компанія пріоритезує побудову відносин та індивідуальні рішення для залучення комерційних клієнтів.

“Хоча ми віримо, що залишається значна невизначеність щодо кінцевої рентабельності інвестицій (ROI) ініціативи Premier Bank (та найму персоналу для комерційного та промислового банківського обслуговування), проєкт розпочався успішно і має потенціал суттєво збільшити депозитну базу та вартість франшизи OCFC у разі успіху”, – пишуть аналітики Keefe Bruyette & Woods, Тім Світцер та Емілі Лі, які оцінюють цю фінансову акцію як “Вище ринку” (Outperform).

Компанія також нещодавно придбала комерційний банк Flushing Financial, а потім оголосила про продаж багатоквартирних кредитів на суму 1.4 мільярда доларів, що становить більшу частину багатоквартирних кредитів, придбаних у FFIC. Таким чином, OCFC значно зменшила свій загальний ризик щодо житлового будівництва для багатоквартирних будинків.

OceanFirst не є компанією, яка щорічно підвищує дивіденди, але вона кілька разів покращувала свої грошові виплати за останнє десятиліття. Поточна квартальна виплата у розмірі 20 центів на акцію становить розумні 44% від прогнозних прибутків цього року – і, що ще більш обнадійливо, лише 34% від очікуваних прибутків 2027 року, які, як прогнозується, зростуть на 29% порівняно з попереднім роком.

Verizon Communications

(Джерело зображення: Education Images / Contributor)

• Галузь: Послуги зв’язку
• Ринкова вартість: $207.8 мільярда
• Дивідендна дохідність: 5.7%
• Консенсусний рейтинг: 2.36 (Купувати)

Verizon Communications (VZ) – це американський телекомунікаційний гігант, що надає послуги бездротового зв’язку, широкосмугового Інтернету, оптоволоконного зв’язку, дротового зв’язку тощо. На даний момент компанія обслуговує близько 147 мільйонів бездротових клієнтів та приблизно 17 мільйонів клієнтів широкосмугового доступу.

Verizon певною мірою нагадує акції комунальних підприємств, конкуруючи з дуже малою кількістю суперників – VZ, AT&T (T) та T-Mobile (TMUS) домінують практично на всьому ринку контрактного мобільного зв’язку – але також діє на насичених ринках з обмеженими можливостями для органічного зростання.

Наразі компанія намагається відбити конкурентів шляхом покращення клієнтського досвіду. “Керівництво докладає зусиль для зміцнення лояльності абонентів завдяки недавнім ініціативам щодо фіксації цін та обслуговування клієнтів, що зменшує відтік”, – пише аналітик Argus Research Марі Фергюсон (Buy). “Компанія також намагається монетизувати контент через альянси, такі як співпраця з відеострімінговими сервісами, замість того, щоб купувати контентні активи”.

Плани зростання Verizon включають придбання місцевого оператора зв’язку Frontier Communications, що було завершено в січні 2026 року. Це придбання “допоможе Verizon розширити свою присутність на конкурентному ринку широкосмугового доступу в передмістях та сільській місцевості США”, – зазначає Фергюсон, – “і стимулюватиме зростання скоригованого прибутку приблизно на 6-7% у 2026 році”.

VZ, як і комунальні компанії, компенсує відсутність перспектив зростання щедрою дивідендною виплатою. Ця виплата, яка зростала протягом 20 років поспіль, наразі становить 56% від прогнозних прибутків 2026 року.

Eastman Chemical

(Джерело зображення: Pavlo Gonchar/SOPA Images/LightRocket via Getty Images)

• Галузь: Матеріали
• Ринкова вартість: $7.8 мільярда
• Дивідендна дохідність: 4.9%
• Консенсусний рейтинг: 2.00 (Купувати)

Eastman Chemical (EMN) – це компанія з виробництва спеціалізованих матеріалів, чия продукція використовується в численних галузях, включаючи сільське господарство, споживчі товари, особисту гігієну, транспорт та текстиль. Компанія пропонує кислоти, авіаційні рідини, кормові добавки для тварин, кополіестери, пластифікатори, теплоносії, технологічні рідини, розчинники, турбомастила тощо.

Акції сировинних компаній є циклічними за своєю природою, залежать не лише від загальної економічної сили, але й від попиту в галузі та циклів попиту на окремі продукти. Наприклад, зараз Eastman та інші хімічні компанії стикаються зі слабким попитом з боку більш циклічних галузей, таких як будівництво, автомобілебудування та виробництво споживчих товарів тривалого користування (тобто побутова техніка та електроніка).

Незважаючи на це, Уолл-стріт загалом оптимістично налаштований щодо цієї компанії порівняно з її конкурентами.

“Інноваційні та екологічні ініціативи, ймовірно, допоможуть компанії випереджати тенденції попиту на кінцевих ринках”, – зазначають аналітики Jefferies, які оцінюють акції як “Купувати”. “Технологія метанолізу компанії (PDF) тепер доведена до масштабу, і зростання, ймовірно, буде зумовлене як преміальним переробленим вмістом, що замінює механічно перероблені альтернативи, так і випуском нових продуктів від споживчих брендів, які шукають диференційовані екологічні рішення. Стратегічні зобов’язання ключових компаній з виробництва упаковки та споживчих товарів підтверджують стійкість цього попиту навіть у слабкому макроекономічному середовищі”.

Циклічні компанії повинні бути дещо консервативними щодо своїх дивідендів, оскільки їхні прибутки можуть бути більш мінливими, ніж у інших галузях. Однак, незважаючи на високу дохідність майже 5%, коефіцієнт виплати дивідендів Eastman у розмірі 53% не виходить за межі показників його конкурентів.

Fidelity National Financial

(Джерело зображення: Lori Moffett/Bloomberg via Getty Images)

• Галузь: Фінанси
• Ринкова вартість: $11.8 мільярда
• Дивідендна дохідність: 4.7%
• Консенсусний рейтинг: 1.60 (Купувати)

Fidelity National Financial (FNF) – це компанія з надання послуг титуального страхування, яка обслуговує галузі нерухомості та іпотечного кредитування. Вона надає титуальне страхування, послуги ескроу та інші супутні послуги; технологічні та транзакційні послуги; а також послуги з обробки іпотечних транзакцій. Також пропонує фінансові продукти, такі як ануїтети та страхування життя.

Титульні страховики виграють від обсягів іпотечного кредитування, які, як правило, стимулюються нижчими відсотковими ставками. Розглянемо бичачий прогноз від керівного директора Truist Марка Х’юза (Buy):

“FNF є найбільшим титульним страховиком у країні; компанія повинна отримати вигоду від зниження відсоткових ставок внаслідок політики пом’якшення Федеральної резервної системи. … Макроекономічні показники ринку житла є основним драйвером ціни акцій FNF.”

Однак, Fidelity National Financial, можливо, намагається плисти проти течії. Хоча нижчі ставки здавалися найменш ризикованим шляхом для Федеральної резервної системи на початку 2026 року, стійко висока інфляція робить центральний банк Америки все більш ймовірним кандидатом на підвищення своєї цільової ставки. Саме тому FNF втратив майже 20% своєї вартості за останні 12 місяців.

Навіть без допомоги ФРС у найближчій перспективі, є й інші причини для прихильності до Fidelity National. Х’юз додає, що “голова Білл Фолі та його команда мають довгу історію досягнення надзвичайних результатів у широкому спектрі кінцевих ринків”.

Боуз Джордж та Френкі Лабетті з Keefe Bruyette & Woods (Outperform) погоджуються: “Як найбільший титульний страховик за часткою ринку, ми вважаємо, що FNF зможе й надалі використовувати свій масштаб для отримання провідної в галузі маржі”.

Страхові компанії також, як правило, не ризикують надмірно при виплаті дивідендів, і FNF не є винятком. Компанія виплачує лише близько 40% прогнозних прибутків 2026 року для забезпечення свого 4.7% дивіденду.

American Tower

(Джерело зображення: Getty Images)

• Галузь: Нерухомість
• Ринкова вартість: $80.7 мільярда
• Дивідендна дохідність: 4.1%
• Консенсусний рейтинг: 1.52 (Купувати)

American Tower (AMT) – це глобальний телекомунікаційний REIT, який здає в оренду площу на майже 150 000 комунікаційних майданчиків на п’яти континентах. Серед її орендарів – провайдери бездротового зв’язку та/або послуг передачі даних, радіо- та телевізійні мовники, компанії з інших галузей, навіть муніципальні та федеральні установи.

AMT поділяє спільну проблему з Verizon – насичений ринок США, але має інші шляхи для зростання.

“Компанія є лідером у сфері послуг веж, і хоча витрати на мобільний зв’язок у США стабілізувалися, компанія зосереджується на міжнародному розгортанні мереж 5G та зростанні споживання мобільних даних”, – зазначає Фергюсон з Argus Research (Buy). “Вона також вийшла на ринок центрів обробки даних через володіння часткою у 2021 році в CoreSite, що ми вважаємо позитивним”.

American Tower була однією з двох найслабших з цих п’яти безпечних дивідендних акцій, втративши близько 6% своєї вартості за останні 12 місяців. Це, щонайменше частково, пов’язано з побоюваннями, що більш агресивна маркетингова діяльність у бездротовому бізнесі може зменшити довгострокові інвестиції, що, в свою чергу, може зменшити зростання орендної плати за вежі.

Але Майкл Роллінс з Citi (Buy) бачить стабілізацію орендної діяльності та можливість появи нового гравця на ринку мобільних послуг. “Ми також бачимо потенціал для AMT продовжувати розвивати свою стратегію в галузі центрів обробки даних, тоді як коментарі керівництва дають нам підставу вважати, що компанія залишається чистим інвестором, а не чистим продавцем”, – каже він.

Щодо виплат? Хоча вищі за середні виплати є нормою через дивідендний мандат REIT, AMT ніколи не демонструвала надзвичайно високу дохідність – у січні 2026 року акції вперше регулярно платили понад 4%.

Проте, на даний момент дивіденд добре забезпечений. Коли справа доходить до оцінки дивідендів REIT, показником є не прибуток на акцію (EPS), а кошти від операцій (FFO), які вимірюють грошові кошти, отримані від основної діяльності REIT. Зазвичай, показник нижче 80% вважається безпечним, а дивіденд American Tower наразі становить менше 70% від прогнозованих FFO цього року.

Пов’язаний контент

• Як керувати своїми кваліфікованими дивідендами у 2026 році
• Kiplinger Dividend 15: наші улюблені акції з дивідендами
• Кваліфіковані дивіденди проти звичайних дивідендів: оподаткування дивідендів
• Правило розподілу активів для дохідних інвестицій на пенсії
• Як використовувати правило дивідендного тренажера на пенсії за допомогою ETF

window.sliceComponents = window.sliceComponents || {}; externalsScriptLoaded.then(() => { window.reliablePageLoad.then(() => { var componentContainer = document.querySelector(“#

Порада від Business News:

Цей матеріал надає цінну інформацію для інвесторів, які шукають стабільні джерела доходу. Розуміння того, як аналізувати дивідендну дохідність та коефіцієнт виплати дивідендів, допоможе приймати обґрунтовані рішення щодо вибору акцій. Представлені компанії є прикладом того, як можна знайти привабливі дивідендні виплати, що підкріплені надійною фінансовою діяльністю.