“`html

Завершення 2025 року надало добрі можливості для розміщення наявних грошей на банківських рахунках. Проте початок 2026-го може виявитися менш сприятливим у цьому плані, однак, це можливо буде нівелювати привабливими процентними ставками кредитування.

Подібний прогноз на 2026 рік оприлюднив для «ФАКТІВ» заступник голови Асоціації українських банків, очільник банку «Глобус» Сергій Мамедов. Згідно з його словами, за умови подальшого уповільнення інфляції та поетапного відновлення економічної діяльності середні ставки за кредитами в Україні можуть скоротитися на 1−1,5%.

ВІДЕО ДНЯ

Разом з тим, даний прогноз суттєво залежить від ситуації з безпекою, активності військових дій та впливу війни на економіку. Можливість для подальшого зменшення ставок наявна в першу чергу через монетарну політику НБУ, наприклад, зниження ключової ставки, яка наразі складає 15,5%.

Загалом, опираючись на відомості Національного банку України, експерт відмітив, що за результатами 2025 року загальний обсяг виданих банківських позик зріс в середньому на 15−18% у порівнянні з 2024 роком, а обсяг кредитів для підприємств збільшився більше ніж на 20%. При цьому біля 45% наданих кредитів припадає на державні кредитні ініціативи, а інша частина — це комерційні банківські кредити (раніше їх частка була меншою за 50%).

Кредитуванню у 2026 році сприятимуть:

• розширення державних програм кредитування, наприклад, у бюджеті на 2026 рік передбачені значні ресурси для підтримки підприємництва та розвитку іпотечної програми «єОселя». 18 млрд грн планується виділити на програму «Доступні кредити 5−7-9%», ще 7,4 млрд грн на інновації та оборонні розробки в рамках платформи Brave1. На думку спеціаліста, ці цифри свідчать про те, що держава й надалі активно використовуватиме пільгове фінансування як засіб відновлення економіки та стимулювання ділової ініціативи. Загальні державні інвестиції, включаючи пільгові кредити та грантову допомогу, у 2026 році оцінюються в 111,5 млрд грн, з яких 63,5 млрд грн формує спеціальний фонд. Для порівняння: у 2025 році на дані цілі було закладено лише близько 25 млрд грн, тобто обсяг фінансування у 2026 році майже вдвічі більший;
• посилення змагання за позичальника, що призводить до зниження ставок за позиками. Таким чином, якщо в минулому році ставки за кредитами для бізнесу складали в середньому 18−21% річних, то зараз ставки знаходяться в межах 15−18%. Разом з тим, подібне значне зменшення кредитних ставок також може бути пов'язане з відносно невеликими сумами кредитів: 1−3 млн грн строком 3−5 років;
• запровадження та розвиток кредитних програм для ветеранів, що означає зниження ставки за позиками для них на 1−2%;
• кредитні хаби, тобто поступову універсалізацію банків, які можуть запропонувати клієнтам як участь у державних ініціативах, так і вигідні умови за власними кредитними продуктами, що дозволяє заощаджувати на відсоткових ставках;
• розширення партнерських програм банків з виробниками та постачальниками техніки, обладнання та транспорту, що вигідно всім: підприємства отримують вигідні умови, постачальники — надійного фінансового партнера, а банки — якісний портфель. В рамках партнерських програм банки можуть запропонувати позичальникам кредити на 1−2% нижче, і у 2025 році більше 60% позик на придбання основних засобів (автомобілів, техніки та обладнання) було надано саме в межах партнерських програм.

Водночас, за словами Сергія Мамедова, у 2026 році ймовірно впадуть і ставки за банківськими депозитами, оскільки уповільнення інфляції може призвести до того, що НБУ зменшить облікову ставку з 15,5% зараз до 14,5%. Відповідні зміни вірогідні і в інших монетарних інструментах: зокрема, ставка за 3-місячними депозитними сертифікатами може скоротитися з 19% до 17,5−18%. Саме тому він передбачає, що у 2026 році середні ставки за гривневими вкладами в залежності від терміну розміщення коштів можуть зменшитися на 1%, до 13−13,5% річних.

РЕКЛАМА

— Однак для вкладників розрахунок простий: прибутковість депозиту має покривати інфляцію та податкові витрати. Якщо інфляція знаходитиметься на рівні 9,7−10%, з урахуванням податків на відсотки (23%) ставки за гривневими вкладами повинні починатися приблизно з 13% річних. Але, враховуючи досвід попередніх років, громадяни будуть «шукати» депозити, ставки за якими будуть на 1−2% вищими. Можна припустити, що у 2026 році в разі зниження облікової ставки та інших монетарних інструментів на 1−1,5% банки зможуть запропонувати новим вкладникам прибутковість на рівні 14−15% річних, — пояснює Сергій Мамедов.

Також значну роль у формуванні депозитних настроїв матиме валютний ринок. Банкір нагадав, що середньозважений курс долара на 2026 рік у державному бюджеті встановлено на рівні 45,7 грн/$, при цьому очікуваний річний діапазон коливань складатиме 43−45 грн/$. У першому півріччі курсові зміни, за його прогнозами, будуть відбуватися переважно в межах 42,8−43,5 грн/$. Подібна відносна курсова стабільність знижує очікування девальвації та підтримує зацікавленість вкладників до гривневих депозитів.

Слід зазначити, що завершення 2025 року було дуже прибутковим для розміщення депозитів.

РЕКЛАМА “`