Гривневі депозити у другому півріччі 2026: як отримати реальний прибуток?

У другій половині 2026 року депозити в національній валюті залишатимуться одним із найзрозуміліших інструментів для збереження коштів. Однак вкладникам варто аналізувати не лише заявлену процентну ставку, а й три ключові показники: рівень інфляції, курс долара та термін розміщення вкладу. Саме ці фактори визначатимуть реальну прибутковість ваших заощаджень.

Стабільність на ринку депозитів

Таку думку висловив Дмитро Замотаєв, директор департаменту роздрібного бізнесу банку «Глобус». За його словами, перша половина 2026 року для ринку гривневих депозитів характеризувалася відносною стабільністю. Банки, відкоригувавши ставки, переважно досягли ринкової рівноваги: середні ставки за гривневими вкладами коливаються в межах 13-14,5% річних, тоді як найпривабливіші пропозиції можуть сягати 16-17,5% річних.

Ключові маркери прибутковості

Водночас, пан Замотаєв наголошує, що у другому півріччі вкладникам слід оцінювати умови депозитів не за рекламними обіцянками, а за допомогою практичних фінансових розрахунків. Важливо порівняти очікуваний дохід із двома ключовими показниками: інфляцією та прогнозованою зміною валютного курсу.

— Депозит є вигідним для вкладника, коли дохід після сплати податків перевищує зростання цін та можливу курсову різницю. Тобто клієнт має рахувати не номінальну, а реальну прибутковість, — пояснює банкір.

Інфляція як стримуючий фактор

В поточних умовах гривневі депозити залишаються привабливими, якщо річна інфляція не перевищує чисту прибутковість вкладу. Для більшості депозитів цей показник становить близько 10-12% річних після оподаткування, а для найкращих пропозицій — приблизно 13-13,5% річних. Отже, інфляція вище 12-13% може сигналізувати про суттєве зниження реальної прибутковості депозитів.

Валютний ризик: до чого бути готовим?

Другим важливим маркером є курс долара. Якщо вкладник розглядає гривневий депозит як альтернативу купівлі валюти, необхідно оцінити, наскільки має зрости курс, щоб “з’їсти” депозитний дохід. Для короткострокових вкладень (3-6 місяців) критичним може стати зростання долара до рівня близько 47 грн (приблизно 41$). Для довших депозитів (9-12 місяців) зі ставками 15-17,5% річних, межа привабливості вища — орієнтовно 49-50 грн за долар (приблизно 42-43$).

Роль Національного банку

Банкір звернув увагу, що у другому півріччі важливими орієнтирами для ринку депозитів стануть засідання Правління Національного банку України щодо монетарної політики. До кінця 2026 року заплановано чотири засідання, коли можуть переглядатися облікова ставка та інші монетарні інструменти, здатні вплинути на прибутковість депозитів: 30 липня, 17 вересня, 29 жовтня та 17 грудня. Саме після цих рішень банки можуть коригувати вартість залучення коштів, а отже, і депозитні пропозиції.

— Для вкладника ці дати є важливим фінансовим календарем. Якщо НБУ зберігатиме облікову ставку, ринок депозитів, найімовірніше, залишиться стабільним. Якщо регулятор побачить ризики для інфляції чи курсу та змінить монетарні параметри, це може поступово позначитися і на депозитних ставках, — зазначає Дмитро Замотаєв.

Прогноз та потенційні ризики

За прогнозом банкіра, до осені ринок гривневих депозитів має всі підстави залишатися в режимі помірної стабільності. Різкі зміни ставок не мають достатніх передумов: інфляція залишається контрольованою, попит на гривневі заощадження зберігається, а банківська система має достатній рівень ліквідності. Водночас, порушити цей баланс можуть кілька факторів: різке прискорення інфляції, посилення девальваційних очікувань, зростання попиту на валюту, зміна монетарної політики НБУ або непередбачувані воєнні та зовнішньоекономічні обставини.

Рекомендації для вкладників

Дмитро Замотаєв пропонує вкладникам у другому півріччі скористатися простим алгоритмом вибору депозиту:

• По-перше, визначте термін, на який гроші точно не знадобляться.
• По-друге, порівняйте ставку не лише з пропозиціями інших банків, а й з очікуваною інфляцією.
• По-третє, оцініть валютний ризик: якщо ви вважаєте, що курс долара може швидко наблизитися до 47 грн, не варто розміщувати всю суму на один тривалий депозит. Розгляньте диверсифікацію заощаджень.
• По-четверте, уважно ознайомтеся з умовами дострокового розірвання, адже висока ставка може втратити сенс, якщо ви заберете гроші раніше і отримаєте мінімальний дохід.

На думку банкіра, для багатьох клієнтів оптимальним може бути не один великий депозит, а розподіл коштів на кілька вкладів з різними термінами розміщення: частина на 3-6 місяців для гнучкості, частина на 9-12 місяців для вищої прибутковості.

— Головна порада вкладникам — не “гнатися” лише за максимальною ставкою. Депозит має відповідати вашій фінансовій меті. Якщо потрібен резерв, найкращим рішенням стане коротший і гнучкіший вклад. Якщо мета — зберегти кошти від інфляції на триваліший період, варто розглянути варіанти вкладів на 9-12 місяців, зафіксувавши ставки, термін, надійність та зручність, — підсумував Дмитро Замотаєв.

Раніше «ФАКТИ» розповідали, як українці можуть зберегти та примножити свої досягнення.

Порада від Business News:

Ця аналітична стаття надає українцям чіткі практичні поради щодо вибору гривневих депозитів у другому півріччі 2026 року. Зосередження на реальній прибутковості, а не лише на номінальних ставках, та врахування інфляції й валютного курсу допоможуть вкладникам приймати обґрунтовані фінансові рішення та ефективніше захищати свої заощадження від знецінення.

Інформація підготовлена на основі матеріалів: fakty.ua