## Ринок акцій демонструє стійкість: Технологічні гіганти коригуються, але тижневі показники зростають

У п’ятницю спостерігалося зниження акцій технологічних компаній, а побоювання щодо інфляції залишалися актуальними, проте загальний ринок завершив тиждень зі зростанням.

Акції розпочали п’ятничні торги з позитивної динаміки після неоднозначних даних щодо інфляції, проте згодом зазнали корекції через слабкість у секторі технологій. Попри це, три основні фондові індекси зафіксували значні тижневі показники зростання. Наступний тиждень обіцяє бути насиченим подіями, що може призвести до волатильності ринку, зокрема, відбудеться перший звіт про прибутки Nvidia (NVDA) після відходу Дженсена Хуанга, а також очікується IPO компанії Anthropic.

На момент закриття торгів індекс Nasdaq Composite, що відображає динаміку технологічних компаній, впав на 0,9% до позначки 25 136 пунктів. Ширший індекс S&P 500 знизився на 0,4% до 7 561 пункту. Індекс промислових компаній Dow Jones продемонстрував зростання на 0,1%, досягнувши 52 347 пунктів.

Детальний аналіз інфляційних показників

Перед відкриттям ринку Бюро статистики праці США (BLS) опублікувало дані щодо Індексу цін виробників (PPI). Згідно з ним, цей показник, що відображає оптові ціни, зріс на 0,3% у період з вересня по жовтень, що виявилося нижчим за прогнози економістів (0,4%). Однак, у річному вираженні PPI зріс на 6,5%, що є найвищим показником з листопада 2022 року.

Основний індекс PPI, який не враховує коливання цін на продукти харчування та енергоносії, зріс на 0,3% порівняно з попереднім місяцем, що відповідає очікуванням. Водночас, річний показник основного PPI сягнув 5%, що є найвищим рівнем з січня 2023 року.

“Хороша новина полягає в тому, що інфляція виробничих цін сповільнилася порівняно з вереснем”, — зазначає Кріс Осмонд, головний інвестиційний директор Fifth Third Wealth Advisors. “Погана новина полягає в тому, що цього уповільнення може бути недостатньо для того, щоб ринки отримали бажане полегшення щодо процентних ставок”.

Дійсно, ймовірність підвищення процентних ставок зросла після публікації даних PPI. Згідно з даними CME Group FedWatch, ф’ючерсні трейдери тепер оцінюють імовірність того, що Федеральна резервна система підвищить процентні ставки на чверть відсоткового пункту на своєму грудневому засіданні, у 90% (порівняно з 85% днем раніше).

Осмонд попереджає, що “можливо, важливішим за загальний показник є розширення інфляції за межі енергетичного сектора”. Ціни на енергоносії в жовтні насправді знизилися, але ціни на продукти харчування, послуги, а також на транспорт і зберігання зросли. “Це свідчить про те, що інфляція проникає в ширшу економіку, а не залишається сконцентрованою в початкових секторах цінового тиску”.

І якщо ця тенденція продовжиться, Федеральній резервній системі буде складно стверджувати, що вища інфляція є тимчасовим явищем.

Nvidia завершує напружений тиждень зі спадом, готується до звітності

Щодо окремих компаній, акції Nvidia продовжували падіння, втративши 2% у п’ятницю, після шокуючої відставки Дженсена Хуанга з посад генерального директора та члена ради директорів.

Хуанг пішов у відставку в четвер вранці після того, як стало відомо про його позашлюбний зв’язок зі співробітницею, яка йому підпорядковувалася. Раніше рада директорів розпочала розслідування щодо його стосунків з топ-менеджеркою сінгапурської хмарної компанії, яку американські чиновники класифікували як китайську шпигунку.

Виробник мікросхем штучного інтелекту (ШІ) залишатиметься в центрі уваги наступного тижня, оскільки його звіт про прибутки заплановано після закриття торгів у вівторок. Квартальні результати Nvidia завжди є ключовою подією в календарі звітності, і ця подія стала ще більш значущою після відходу Хуанга.

“Революція ШІ ніколи не залежала від однієї людини”, — каже Каллен Роджерс, головний інвестиційний директор Wedbush Fund Advisers та портфельний менеджер фонду Dan IVES Wedbush AI Revolution ETF (IVES). “Компанія тепер має довести, що “вона може ефективно працювати без свого засновника, і дзвінок 17 листопада є першим показником цього. Це питання Nvidia, а не питання ШІ”.

Ми побачимо, що скаже фінансовий директор і тепер тимчасовий генеральний директор Колетт Кресс щодо останніх квартальних показників Nvidia під час дзвінка щодо прибутків. Kiplinger буде інформувати про всі останні новини та оновлення, тому не пропустіть.

Cisco падає після звітності

П’ятничне зниження в технологічному секторі було загальним, багато акцій продавалися перед вихідними.

“Технологічний сектор зазнає сильного удару, оскільки зміни в Nvidia посилюються у відповідь на зростаючі докази того, що чіпи компанії потрапляють не в ті руки в Китаї”, — зазначає Хосе Торрес, старший економіст Interactive Brokers. “Весь напівпровідниковий простір зазнає удару в цю п’ятницю 13-те, оскільки інвестори стурбовані тим, що жорсткіші регуляції та посилений нагляд можуть негативно вплинути на перспективи доходів та прибутку”.

Акції Advanced Micro Devices (AMD) впали на 8,8%, ставши найгіршими акціями S&P 500 за день, тоді як Broadcom (AVGO) втратив 4,8%, а Intel (INTC) — 2,5%.

В іншому сегменті технологічного ринку Cisco Systems (CSCO) впала на 6,2%, незважаючи на кращу, ніж очікувалося, квартальну звітність компанії з виробництва мережевого обладнання та інфраструктури. Cisco була однією з найкращих акцій Dow Jones цього року, тому п’ятничне падіння може свідчити про фіксацію прибутку.

“Жовтневий квартал дещо зменшив наші побоювання щодо випередження попиту, а підвищення прибутку на акцію було більшим завдяки зростанню ефективності операційних витрат”, — зазначає аналітик Morgan Stanley Мета Маршалл. Хоча аналітик залишається “конструктивною щодо багаторічних перспектив зростання”, вона має рейтинг “Рівна вага” (Тримати) для акцій цього сильного бренду, оскільки нещодавнє зростання Cisco залишає “менше простору для зростання”.

IPO Anthropic нарешті відбудеться

Наступного тижня також відбудеться IPO компанії Anthropic. Очікується, що цей гігант у сфері ШІ визначить ціну свого первинного публічного розміщення в середу ввечері та розпочне торгівлю на Nasdaq під тікером “ANT” у четвер.

Раніше цього тижня компанія надала початковий діапазон, заявивши, що продасть 825 мільйонів акцій за ціною від 70 до 78 доларів за штуку (приблизно від 2760 до 3060 грн). За даними Bloomberg, пропозиція перевищила попит приблизно в шість разів, що означає, що роздрібні інвестори розмістили замовлення на шість разів більше акцій, ніж доступно. Цей величезний попит дає компанії перевагу у визначенні ціни своїх акцій і може призвести до волатильності акцій ANT під час їх першої торгівлі.

Порада від Business News:

Ця новина надає цінний огляд поточного стану ринку акцій, зокрема, акцентуючи увагу на динаміці технологічного сектору та впливі інфляційних показників. Розуміння цих тенденцій та майбутніх подій, таких як IPO Anthropic та звітність Nvidia, є ключовим для інвесторів, які прагнуть приймати обґрунтовані рішення та оптимізувати свої портфелі.

Інформація підготовлена на основі матеріалів: www.kiplinger.com