Золоті корови Уолл-стріт: Як зберегти прибуток під час фінансових бур

Ці “золоті корови” з бездоганними балансами створені, щоб витримати будь-які шторми, що вирують на Волл-стріт та головних вулицях.

Автор: Джефф Ріс Редактор: Девід Діттман Останнє оновлення: 30 жовтня 2026 року Категорія: Новини

Придбання товарів за посиланнями на нашому сайті може принести нам комісію від партнерів. Ось як це працює.

(Джерело зображення: Getty Images)

• Копіювати посилання
• Facebook
• X

Поділіться цією статтеюДрукуватиПриєднуйтесь до обговоренняСлідкуйте за намиДодайте нас як пріоритетне джерело в GoogleРозсилкаПідпишіться на нашу розсилку

Існує багато способів оцінити стабільність на Волл-стріт. Для вас, мене та інших індивідуальних інвесторів головне питання — виявити найкращі “грошові корови” для придбання.

Деякі учасники ринку надають перевагу таким показникам, як співвідношення вартості компанії до її базових активів, щоб переконатися, що вони не переплачують за акції. Інші шукають стабільний операційний грошовий потік; кошти надходять стабільно і суттєво, живлячи зростання та підтримуючи міцну бізнес-основу.

Однак акції зі зниженою вартістю іноді можуть виявитися пасткою для інвесторів. Дешеві акції часто є такими з поважних причин. Нерідко вони стають ще дешевшими. Зрештою, існує лише один справжній показник стабільності акцій: холодні, тверді гроші на балансі компанії.

Найновіші відео від Kiplinger

Це найкращий індикатор високоякісного бізнесу, а також ознака надійної акції для довгострокових інвестицій.

Високоякісні “грошові корови”

“Наполегливий геополітичний ризик та витрати на бізнес-технології, схоже, посилять інфляційний тиск”, — написала команда Global Investment Strategy Team компанії Wells Fargo напередодні четвертого кварталу. “Тому ми очікуємо, що ФРС відповість підвищенням процентних ставок. Ця комбінація має сповільнити (але не зупинити) зростання”.

Насправді, стратеги підвищили свої цільові показники процентних ставок на 2027 рік, щоб відобразити постійні загрози ціновій стабільності, і тепер вони очікують, що Комітет з операцій на відкритому ринку (FOMC) підвищить ставку за федеральними фондами на цілий відсоток від поточного цільового діапазону 3,75% до 4,00%.

Перспектива вищих процентних ставок та зростання витрат на ресурси підкреслює важливість сильного балансу в нинішніх умовах, включаючи триваючу війну на Близькому Сході.

Дійсно, наступні “грошові корови” мають ресурси, які дозволять їм витримати спад на ринку та розвивати свій бізнес в умовах неминучої невизначеності макроекономічного ландшафту.

(Джерело зображення: Michael Nagle/Bloomberg через Getty Images)

Berkshire Hathaway

• Сектор: Фінанси
• Ринкова капіталізація: $1,2 трлн
• Готівка на рахунках: $365,5 млрд

Berkshire Hathaway (BRK.B) уважно відстежується багатьма інвесторами з різних причин. Уоррен Баффет та його листи акціонерам відомі своєю приземленою ринковою мудрістю. Перший лист від нового генерального директора Грега Абеля, який замінив Баффета у січні, обіцяє той самий інвестиційний підхід, можливо, з меншим фольклорним відтінком.

Репутація компанії як обачного інвестора означає, що її звіти уважно вивчаються як показник того, за якими акціями стежить “розумний капітал”.

Однак останнім часом BRK.B привертає увагу завдяки сумам грошей, які компанія тримає “про запас”. Наприкінці третього кварталу роботи Абеля на посаді генерального директора компанія мала $365,5 мільярда готівки та короткострокових інвестицій. Нещодавнє накопичення резервів готівки Berkshire відображає як досвід Баффета, так і поточну точку зору Абеля.

Під час світової фінансової кризи 2008 року компанія значно використала свої запаси через розумні та своєчасні угоди. Водночас, через зростання волатильності та невизначеності, Баффет, Абель та Berkshire, можливо, просто не хочуть ризикувати, роблячи помилкові кроки.

У будь-якому випадку, сильний баланс робить BRK.B досить надійним “грошовою коровою” на найближче майбутнє.

Sponsored Content

(Джерело зображення: Jaap Arriens/NurPhoto через Getty)

Amazon.com

• Сектор: Дискреційне споживання
• Ринкова капіталізація: $2,6 трлн
• Готівка на рахунках: $123,3 млрд

Amazon.com (AMZN), інший тип угоди, мав $123 мільярди готівки на рахунках на кінець третього кварталу, що робить його ще однією “грошовою коровою”, за якою варто стежити.

Компанія має історію сміливих доповнень для розбудови нових напрямків свого бізнесу: від придбання стрімінгової платформи Twitch приблизно за 1 мільярд доларів у 2014 році до купівлі мережі продуктових магазинів Whole Foods приблизно за 14 мільярдів доларів у 2017 році. У 2022 році компанія придбала кіностудію MGM за майже 9 мільярдів доларів.

Керівництво оголосило про інвестиції у розмірі 4 мільярдів доларів у платформу штучного інтелекту Anthropic у 2023 році, угода, яка виглядає лише кроком до угоди на 50 мільярдів доларів з Open AI, підписаної в лютому. Дійсно, Amazon заявив, що витратить 220 мільярдів доларів на ШІ у 2026 році та “значно більше” у 2027 році.

Існують обґрунтовані побоювання щодо здатності компанії підтримувати зростання чистого прибутку, а також її вражаючих запасів готівки.

Незалежно від цього, AMZN є “грошовою коровою” з достатнім запасом коштів для укладання угод або витримки будь-яких короткострокових коливань у споживчих витратах.

Sponsored Content

(Джерело зображення: Cesc Maymo/Getty Images)

Alphabet

• Сектор: Послуги зв’язку
• Ринкова капіталізація: $3,4 трлн
• Готівка на рахунках: $265,1 млрд

Ще один улюбленець “великої Технології”, материнська компанія Google Alphabet (GOOGL) мала $265,1 мільярда на рахунках на кінець третього кварталу, що значно більше порівняно з $98,5 мільярда роком раніше.

Це сталося, незважаючи на значне зростання капітальних витрат на інфраструктуру, пов’язаних з розбудовою функцій штучного інтелекту. Дійсно, GOOGL не боїться витрачати. У травні Alphabet закрила угоду про придбання платформи хмарної безпеки Wiz за 32 мільярди доларів, і керівництво планує витратити до 215 мільярдів доларів на капітальні витрати у 2026 році, порівняно з 91 мільярдом доларів у 2025 році.

Приголомшлива операційна стабільність та неперевершена масштабованість роблять GOOGL одними з найнадійніших акцій Кремнієвої долини. І компанія все ще має сотні мільярдів “сухого пороху”.

Це ще одна “грошова корова” з більш ніж достатніми ресурсами, щоб витримати будь-які короткострокові збої та/або здійснити додаткові угоди в найближчі місяці.

Sponsored Content

(Джерело зображення: Krisztian Bocsi/Bloomberg через Getty Images)

Meta Platforms

• Сектор: Послуги зв’язку
• Ринкова капіталізація: $1,6 трлн
• Готівка на рахунках: $83,1 млрд

Материнська компанія Facebook та Instagram, серед інших платформ, Meta Platforms (META) — це ефективна та технологічно підкована акція в галузі послуг зв’язку з глибокими кишенями та історією агресивного зростання за рахунок великих угод.

Прикладами експансивних амбіцій Meta є придбання месенджера WhatsApp за 19 мільярдів доларів у 2014 році та купівля Instagram за 1 мільярд доларів у 2012 році.

Минулого року Meta витратила 10 мільярдів доларів на величезний центр обробки даних для штучного інтелекту на північному сході Луїзіани, який живиться від виділених природних газових установок. Особистий агент керування Muse, запущений у вересні, є значним кроком до підтвердження масштабних планів витрат на ШІ.

І, оскільки генеральний директор Марк Цукерберг керує прибутковою компанією без великих покупок, які потрібно оплачувати, META може витратити 145 мільярдів доларів у 2026 році на дата-центри, чіпи та інструменти ШІ.

І її грошова маса продовжує зростати. Станом на кінець третього кварталу компанія задекларувала 83,1 мільярда доларів готівки та її еквівалентів.

Здатність інвестувати значні кошти в інфраструктуру і при цьому продовжувати збільшувати свій банківський рахунок робить Meta “грошовою коровою”, за якою варто спостерігати.

Sponsored Content

(Джерело зображення: Getty Images)

Microsoft

• Сектор: Технології
• Ринкова капіталізація: $3,9 трлн
• Готівка на рахунках: $64,5 млрд

Завершує список “грошових корів” технологічна ікона Microsoft (MSFT), яка вже давно є лідером у корпоративній Америці завдяки своєму бездоганному балансу. Це одна з двох компаній у США, яка має найвищий кредитний рейтинг AAA від Standard & Poor’s. (Інша — компанія Johnson & Johnson (JNJ), що входить до індексу Dow Jones.)

Microsoft має трохи менший запас готівки, ніж ці інші акції, але Волл-стріт вважає її ще більш кредитоспроможною.

Компанія також виплачує значні дивіденди акціонерам — близько 27 мільярдів доларів щорічно. Це готівка, на яку вона може розраховувати, якщо ситуація колись ускладниться.

Її величезний “військовий фонд” продовжує підтримувати зростання капітальних витрат, оскільки компанія розширює свої дата-центри та інфраструктуру ШІ.

Дійсно, модель доходу Microsoft від програмного забезпечення як послуги (SaaS) у поєднанні з портфелем бізнес-інструментів світового класу забезпечує надійний грошовий потік, що гарантує збереження значних фінансових ресурсів компанії на багато років вперед.

Пов’язаний контент

• Найкращі акції для купівлі зараз
• Найкращі акції для зростання процентних ставок цієї осені
• 5 акцій, яких слід уникати зі зростанням процентних ставок цієї осені

Sponsored Content

ТЕМИ Cyber Monday Microsoft Berkshire Hathaway Alphabet Inc. window.sliceComponents = window.sliceComponents || {}; externalsScriptLoaded.then(() => { window.reliablePageLoad.then(() => { var componentContainer = document.querySelector(“#

Джерело: www.kiplinger.com