Банк Росії виявив маніпуляції на організованих торгах Московської біржі з акціями «ОГК-2». Двоє приватних трейдерів, використовуючи схему “pump and dump”, здійснили понад 10 тисяч угод для штучного розгону котирувань. Порушників притягнули до адміністративної відповідальності, а операції за їхніми рахунками зупинили.

Йдеться про Костянтина Михайлова та Анастасію Михайлову, які торгували з власних рахунків. Регулятор кваліфікував їхні дії згідно з пунктами 2 та 5 частини 1 статті 5 закону № 224-ФЗ.

Клієнти неодноразово застосовували стратегію “pump and dump”. У 2025 році вони скуповували акції «ОГК-2» через агресивні заявки, що призводило до штучного завищення вартості паперів порівняно з ринковим рівнем. На пікових значеннях трейдери продавали накопичений пакет акцій.

Паралельно подружжя використовувало протилежну схему. Через серію агресивних продажів вони занижували котирування, а потім відкуповували папери за зниженими цінами. Протягом однієї торгової сесії подібні маніпуляції повторювалися багато разів.

Загальний масштаб операцій виявився значним: Михайлови провели понад 10 тисяч угод з акціями енергетичної компанії. Кожна з них спричиняла сплески волатильності та підвищувала фінансові ризики для інших учасників торгів.

В окремі дні трейдери укладали угоди за попередньою змовою між своїми брокерськими рахунками. Такі операції призводили до суттєвих відхилень ціни та обсягу від ринкових показників.

За результатами перевірки регулятор притягнув обох до адміністративної відповідальності та надіслав їм приписи щодо недопущення подібних порушень надалі. Організаторам торгів та професійним учасникам ЦБ доручив призупинити операції за рахунками порушників.

Справа з акціями «ОГК-2» демонструє, що ручне виявлення таких схем залишається трудомістким, а обсяг підозрілих операцій сягає тисяч угод. Саме тому Московська біржа раніше оголосила про впровадження штучного інтелекту в комплаєнс — система має аналізувати сотні тисяч угод та виявляти ознаки скоординованих дій.

Ірина Грекова, старший керуючий директор з комплаєнсу та етики бізнесу Московської біржі, зазначила, що технологічні інструменти контролю стали одним із ключових напрямків підвищення стійкості та прозорості ринку.

За її оцінкою, ШІ прискорює обробку великих масивів даних, а вивільнені ресурси експертів будуть спрямовані на розбір складних кейсів, подібних до описаного вище.

За матеріалами: cryptocurrency.tech