ІнвестуванняЯк досягти зрілості в інвестиційній діяльності, щоб уникнути поширених помилок? На ці питання відповів Владислав Свистунов, керуючий активами групи ICU, під час свого виступу на онлайн-конференції Invest Fest.Спікер почав із прикладу інвестиційного фонду, який залучив кошти в сектор штучного інтелекту. Інвестори були впевнені, що ШІ «переможе всіх», а вкладення є безпрограшним варіантом.У результаті фонд зібрав 45 мільярдів доларів (приблизно 1,755 млрд ₴ за курсом 2026 року). Однак за тиждень він втратив 80% вартості, а саме 35 мільярдів доларів (приблизно 1,365 млрд ₴). Владислав Свистунов пояснив це тим, що інвестори не оцінили ризики та потенційні наслідки, не розуміючи до кінця, чому вони вкладають кошти саме в цей актив.Тому, на думку керуючого активами ICU, кожен інвестор повинен поставити собі ключове запитання: чи зможу я чітко та лаконічно пояснити сутність своїх інвестиційних рішень?

Як українцям отримати доступ до міжнародних інвестицій: особливості переказу коштів брокеру

«Не існує універсальної інвестиції, яка б підійшла абсолютно всім. Тому не варто надмірно прив’язуватися до певного фінансового інструменту. Важливо робити висновки та виходити з інвестиції, якщо вона не відповідає вашим очікуванням», – підкреслив пан Свистунов.Відтак, наголосив експерт, процес інвестування має розпочинатися з навчання та ретельної підготовки, а найкращим тренажером для цього є практичний досвід.У цьому контексті фахівець особливо відзначив військові облігації (ОВДП). Він назвав їх одним із найдоступніших фінансових інструментів, який може стати фундаментом для формування аналітичних навичок щодо інших інвестиційних можливостей. Ринок ОВДП є одним із найбільших у світі, а загальний обсяг інвестицій у нього сягає 161 трильйона доларів, що перевищує капіталізацію ринку акцій.Пан Свистунов також навів приклад інвестування в ОВДП через продукт ICU Fix. За його словами, цей інструмент дозволяє інвестору вийти з угоди в будь-який час без втрат на комісіях чи спредах, гарантуючи при цьому фіксовану дохідність.

Джерело: ICUУ випадку ОВДП грошові потоки є чітко визначеними: інвестор заздалегідь знає, коли, в якому обсязі та які саме виплати він отримає. Водночас, на думку пана Свистунова, ризики та прогнозованість таких інструментів, як нерухомість, акції та криптовалюта, суттєво відрізняються.Місце для вашої рекламиЗокрема, інвестування в нерухомість характеризується певною невизначеністю. Складно заздалегідь спрогнозувати її вартість на два-три роки наперед, адже існують лише загальні орієнтири, але не чітко зафіксовані показники.Так само важко визначити майбутню ціну продажу нерухомості, оскільки, за словами Владислава Свистунова, в сучасних умовах це надзвичайно складне завдання.

Джерело: ICUЩодо акцій, і особливо криптовалют, ситуація є ще складнішою, на думку спікера.«Акції не мають періодичності виплат, а фіксовані дивіденди зустрічаються вкрай рідко. Це означає відсутність суттєвих та гарантованих надходжень. Є лише кінцева ціна, що призводить до ще більшої невизначеності. Прогнозувати її ще складніше, ніж вартість нерухомості», – зазначив пан Свистунов.Він також додав, що при оцінці акцій інвестору необхідно прогнозувати два ключові аспекти: як ринок сприйматиме акцію через кілька років та якими будуть реальні очікування щодо майбутніх прибутків компанії.

Як правильно диверсифікувати інвестиційний портфель

Щодо криптовалют, фахівець був небагатослівним, відзначивши, що цей сектор характеризується ще вищим рівнем невизначеності, а прогнозувати його майбутню динаміку вкрай складно.Підсумовуючи, Владислав Свистунов наголосив, що основою аналізу будь-якої інвестиції є оцінка грошових потоків та постановка базових запитань: наскільки ці потоки визначені та прогнозовані, а також наскільки чітко можна передбачити майбутню вартість активу.На завершення він навів приклад недержавних пенсійних фондів (НПФ) та їхнього регулювання, демонструючи, як ці два компоненти можуть поєднуватися на практиці.Зокрема, експерт продемонстрував ефективність НПФ на прикладі власного продукту «Династія». За його словами, завдяки заощадженим податкам дохідність у доларовому еквіваленті склала +58%. Тоді якби аналогічні суми були інвестовані в S&P 500 за той самий період, результат становив би лише +5% за сім місяців.

Джерело: ICU«Зрілість в інвестуванні формується на перетині двох ключових елементів: базового розуміння суті власної інвестиції та її оцінки, а також усвідомлення регуляторного поля та законодавства. Це дозволяє мінімізувати ризики та максимально використати доступні можливості», – підкреслив пан Свистунов.

Довідка від Finance.ua:

• ICU — це незалежна інвестиційна група, яка пропонує брокерські, депозитарні послуги, управління активами та приватним капіталом, а також здійснює венчурні та фінтех-інвестиції.

Андрій СурковВипусковий редакторЗа матеріалами: Finance.ua# Інвестиції# ШІ# Фондовий ринокМісце для вашої реклами

Порада від Business News:

Ця стаття допоможе вам краще зрозуміти принципи зрілого інвестування та уникнути поширених помилок. Вона підкреслює важливість глибокого аналізу, оцінки ризиків та чіткого розуміння суті інвестиційних рішень. Особливу увагу приділено порівнянню різних інструментів, таких як ОВДП, нерухомість, акції та криптовалюти, що дозволить вам зробити більш обґрунтований вибір для свого інвестиційного портфеля.

Оригінал статті: news.finance.ua