Емітент стейблкоїну USDC, Circle, успішно залучив 1,1 мільярда доларів під час свого первинного публічного розміщення акцій на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) . Bloomberg повідомляє, що інтерес значно перевищив кількість доступних акцій у 25 разів.

Депозитна вартість акцій компанії досягла 8,1 мільярда доларів. Загалом Circle та її інвестори, включаючи генерального директора Джеремі Аллера, продали 34 мільйони звичайних акцій класу А за ціною 31 долар кожна.

Андеррайтингом займалися JPMorgan, Citigroup та Goldman Sachs.

Торгівля під тікером CRCL розпочнеться 5 червня.

Спочатку компанія мала на меті залучити близько 600 мільйонів доларів, з очікуваною ціною акцій у 24–26 доларів та оцінкою у 5,4 мільярда доларів. Згодом суму розміщення було збільшено до 896 мільйонів доларів, з максимальним лімітом капіталізації у 7,2 мільярда доларів.

У квітні IPO було ненадовго відкладено через нестабільність ринку, спричинену торговельною політикою президента США Дональда Трампа. У повідомленнях йшлося про можливий вихід з публічного розміщення акцій та продаж бізнесу компаніям Coinbase або Ripple за 4–5 мільярдів доларів, хоча ця угода не відбулася.

Coinbase була партнером консорціуму Circle in the Center, який мав на меті випуск USDC. У серпні 2023 року цей консорціум було розформовано, і Circle стала єдиним емітентом стейблкоїна після того, як Coinbase придбала її частку.

Хронологія

У липні 2021 року Circle оголосила про свій намір вийти на біржу шляхом злиття з Concord Acquisition Corp., компанією SPAC . Однак угоду було скасовано наприкінці 2022 року через зменшення ентузіазму інвесторів на ринку криптовалют після кризи FTX.

Початкова оцінка компанії в 4,5 мільярда доларів була збільшена до 9 мільярдів доларів до лютого 2022 року. Процес мав завершитися до кінця того ж року. У лютому 2023 року фінансовий директор Circle заявив про плани продовжити IPO, якщо ринкові умови покращаться.

У січні 2024 року компанія конфіденційно подала заявку на IPO, а розміщення відбулося в червні.

Ринок стейблкоїнів

До червня 2025 року сукупна капіталізація стейблкоїнів вперше перевищила 250 мільярдів доларів. USDT від Tether посідає перше місце з ринковою капіталізацією, що перевищує 153 мільярди доларів, тоді як USDC від Circle посідає друге місце з 61,4 мільярдами доларів.

Дані: CoinGecko.

Citigroup прогнозує, що капіталізація стейблкоїнів зросте до 3,7 трильйона доларів протягом п’яти років, тоді як Standard Chartered очікує, що до 2028 року вона досягне 2 трильйонів доларів.

IPO Circle відбувається на тлі змін у регуляторному середовищі в США. У травні Сенат схвалив закон GENIUS, метою якого є створення правової бази для стейблкоїнів, повністю забезпечених доларами США або ліквідними активами, ініціативу, підтриману президентом Трампом.

21 травня WSJ повідомила, що кілька великих банків США, включаючи JPMorgan, Bank of America, CitiGroup та Wells Fargo, розробляють власні стейблкоїни.

Fireblocks: 90% фінансових установ вже інтегрують або планують інтегрувати стейблкоїни

У квітні Circle запустила платіжне рішення для міжнародних переказів як альтернативу Visa та Mastercard.

Водночас, генеральний директор Borderless Кевін Лехтінетті застеріг компанію від проведення IPO через потенційні ризики втрати конкурентної переваги.

Примітно, що у травні ціна акцій під час IPO платформи eToro досягла 52 доларів, перевищивши очікуваний діапазон 46–50 доларів, що свідчить про високий попит.

Біржі Gemini та Kraken також оголосили про свої наміри щодо проведення IPO.

Источник